黃金交易型開放式基金(ETF)將添戰(zhàn)略新品種，首只上海金ETF即富國上海金ETF將于6月11日發(fā)行。業(yè)內(nèi)人士認為，上海金ETF將拓寬普通投資者的黃金投資渠道，也有助于擴大“上海金”影響力，提升我國在國際黃金市場上的黃金定價話語權(quán)。
首只上海金ETF將發(fā)行
繼黃金ETF之后，市場再添新品種。去年3月，富國、建信、廣發(fā)及中銀四家基金公司申報了首批上海金ETF，并于今年1月正式獲批。其中，富國上海金ETF嘗得“頭啖湯”，成為首只發(fā)行的上海金ETF，募集期為6月11日至6月30日。
據(jù)富國基金介紹，目前，國際金價的形成主要來自“紐約金”和“倫敦金”，計價單位都是美元/盎司。中國是全球最大的黃金生產(chǎn)國和消費國，黃金投資需求顯著，上海黃金交易所場內(nèi)也是匯聚了國內(nèi)外重要的黃金生產(chǎn)、消費、金融、投資企業(yè)，但中國黃金市場之前一直缺乏以人民幣計價、權(quán)威公允的黃金時點價格。
從全球黃金交易的角度看，“倫敦金”是全球最重要的定價基準。為獲得與我國生產(chǎn)消費地位相符的黃金定價權(quán)，上海黃金交易所于2016年4月19日推出“上海金”，對標“倫敦金”。“上海金”合約采用人民幣作為計價貨幣，有助于提高人民幣在全球金融市場中的使用權(quán)重，推動人民幣國際化。這也意味著，富國上海金ETF等首批上海金ETF在國內(nèi)上市后，將積極研究擴大“上海金”的國際影響力。
降低散戶參與交易門檻
據(jù)了解，上海金ETF和普通黃金ETF均主要投資上海黃金交易所的黃金合約，背后均有上海黃金交易所的黃金儲備支持。不同之處在于標的，普通黃金ETF主要參與Au99.99競價合約，該合約持續(xù)交易，市場深度相對較弱，交易成本相對較高。
較于市場上的傳統(tǒng)黃金ETF，據(jù)《上海金集中定價業(yè)務(wù)白皮書》披露，上海金ETF跟蹤的“上海金”合約，通過“以價詢量、數(shù)量匹配”方式確定價格，定價會員為經(jīng)過上海黃金交易所批準的大型金融機構(gòu)和黃金實業(yè)龍頭，每天由交易系統(tǒng)經(jīng)過多輪詢價產(chǎn)生上午、下午的人民幣基準價格，每日對外公告上海金基準價，全程公開透明，可經(jīng)追溯和審計，充分保證價格的合理性和公允性。
對于普通投資者而言，富國上海金ETF等產(chǎn)品拓寬了黃金投資渠道。目前“上海金”僅限于大型金融機構(gòu)和黃金實業(yè)龍頭為代表的機構(gòu)投資者參與，而富國上海金ETF等產(chǎn)品作為一款面向各類型投資者的公募產(chǎn)品，使得習慣證券市場交易、希望配置黃金資產(chǎn)的機構(gòu)和個人投資者可以以極低的投資起點參與“上海金”交易。
基金發(fā)行文件顯示，富國上海金ETF投資于黃金現(xiàn)貨合約的比例不低于基金資產(chǎn)的90%。業(yè)內(nèi)人士表示，上海金ETF及聯(lián)接基金是“上海金基準價”在證券市場的首次應(yīng)用，為個人和機構(gòu)投資者提供了參與“上海金”投資的有效渠道，是重要的資產(chǎn)配置工具。同時，產(chǎn)品上市后，較低的交易門檻有助力于提高“上海金”的活躍度與流動性，提升“上海金基準價”的國際影響力。(劉芬)
