百萬投資者注意了!新三板精選層“打新”真的要來了!
6月18日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站披露顯示，首批獲得證監(jiān)會核準發(fā)行的兩家公司穎泰生物、艾融軟件將正式進入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)，申購時間均確定為7月1日。
這也標志著新三板股票公開發(fā)行并設立精選層正式邁出實質(zhì)性一步，新三板市場改革迎來重磅歷史節(jié)點。
對于已經(jīng)入場的100萬投資者而言，精選層打新沒有持倉市值要求，較早參與打新的投資者，中簽率幾乎100%。有投資者提前預判，新三板市場，正在醞釀年度最大的造富機會。
值得注意的是，在首批精選層企業(yè)公布后，新三板基金的身影也早已閃現(xiàn)其中，這也意味著，公募基金投資新三板已經(jīng)提前出手，速度不可謂不快。分析認為，7月中旬還將有約30家精選層公司正式亮相，后續(xù)打新機會將源源不斷到來。
首批精選層打新啟動
申購日確定為7月1日
新三板精選層打新正式進入倒計時。
隨著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露最新信息顯示，首批獲準發(fā)行的精選層企業(yè)穎泰生物、艾融軟件確定正式進入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)，具體路演、申購等時間表也正式明確。這也意味著，新三板市場將迎來首批精選層企業(yè)公開發(fā)行。
6月18日，穎泰生物、艾融軟件兩家公司同時在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌公開發(fā)行意向書、發(fā)行安排及詢價公告。
根據(jù)公告顯示，兩家公司均采取詢價方式進行發(fā)行。新三板精選層發(fā)行制度提供了直接定價、競價和詢價三種定價方式，發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)自身基本情況、股票交易活躍度、融資需求、市場環(huán)境等自主選擇合理定價方式。
穎泰生物在公告中表示，本次發(fā)行采用戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售、和網(wǎng)上向開通新三板精選層交易權限的合格投資者定價發(fā)相結合的方式進行。
穎泰生物發(fā)行底價為4.75元/股，由發(fā)行人和西南證券將通過網(wǎng)下初步詢價確定發(fā)行價格。此次發(fā)行股份全部為新股，發(fā)行股份數(shù)量10,000萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為8.16%。
艾融軟件本次發(fā)行價格區(qū)間為16 元/股-45元/股，發(fā)行人和主承銷商將通過網(wǎng)下初步詢價確定發(fā)行價格。其本次發(fā)行股份全部為新股，發(fā)行股份數(shù)量 880 萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為 11.81%。
停牌前，停牌前，穎泰生物報7.95元/股，艾融軟件報34.08元/股。
引入多家戰(zhàn)略投資者
新三板基金閃現(xiàn)其中
值得注意的是，兩家公司在這次精選層公開發(fā)行之中，均引入了戰(zhàn)略投資者。初始戰(zhàn)略配售數(shù)量占本次發(fā)行數(shù)量的比例均達到規(guī)則規(guī)定的上限。
根據(jù)穎泰生物的公告顯示，參與穎泰生物發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資者共有8家，主要包括行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金、公募基金、產(chǎn)業(yè)鏈合作企業(yè)。而其中就出現(xiàn)了富國積極成長一年定期開放混合型證券投資基金身影，擬認購基金為3000萬元，限售期為6個月。
而在艾融軟件向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價公告中，也出現(xiàn)了基金公司的身影。
從4月初至今，證監(jiān)會發(fā)布政策明確公募基金可參與新三板、可投新三板的公募基金產(chǎn)品發(fā)售以及短期內(nèi)快速售罄，其產(chǎn)品從上報、成立到結募，周期之短、速度之快也令市場咂舌。
在業(yè)內(nèi)人士看來，新三板精選層股票首批上市，存在可預期的較大的收益空間，這也是為何新三板基金快速成立、閃電進場的主要原因。
據(jù)一位基金公司人士表示，新三板精選層首批企業(yè)質(zhì)地應該不錯，參與打新應該能獲得穩(wěn)健收益，因此新三板基金紛紛趕緊設立。另有人士預計，新三板精選層的股票上市，有可能會像科創(chuàng)板一樣存在溢價可能。對于新三板基金而言，有望通過參與打新為基金增厚收益。
打新不用配底倉
中簽率幾乎100%
新三板精選層企業(yè)進入發(fā)行承銷，意味著投資者已經(jīng)要做好打新的準備了!
實際上，早在新三板精選層改革預期明確之前，已經(jīng)有不少機構摩拳擦掌提前布局進場，希望借助新三板打新獲取豐厚收益。
據(jù)一位新三板投資人士分析，目前新三板市場行情已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的成交量放大的跡象。一方面，部分個股的成交的出現(xiàn)了顯著的放大，已有機構資金進入場內(nèi)。另一方面，投資者預期正在轉(zhuǎn)向樂觀，資金進場的動作也開始逐步放大，意味著新三板市場正在發(fā)生明顯的變化。
而據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此前數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月2日，新三板合格投資者累計開戶數(shù)量已突破百萬，達1004858戶，較改革啟動前增長近80萬戶，增長約3.4倍。
那么，對于投資者而言，如何參與新三板精選層的打新和投資呢?下面這份攻略請收好：
第一，參與新三板打新和投資，首先需要開通新三板交易權限。按照要求，精選層權限開通僅需前10個交易日，日均資產(chǎn)100萬以上，且具有2年以上證券投資經(jīng)歷即可。
目前，各家券商已經(jīng)在移動APP用戶端和網(wǎng)頁端均增加了新三板業(yè)務權限開通的模塊。不過也有部分券商表示，新三板業(yè)務風險相對高，必須要臨柜辦理。
第二，新三板打新最大優(yōu)勢在于，對投資者沒有持倉市值要求，這也意味著投資者打新精選層，不需要配底倉。
不過，目前新三板的申購方式是全額現(xiàn)金預繳，待獲配股數(shù)確定后再退回多繳款項。投資者需要拿出現(xiàn)金進行申購預繳。繳款至退款之間間隔約兩個交易日。
申萬宏源證券分析表示，中簽率的邏輯起點從A股的打新賬戶數(shù)轉(zhuǎn)跳到了打新資金量，“網(wǎng)下打新賬戶數(shù)增長慢，但資金變化可以很快。因此預計中簽率會波動很大;資金凍結3日，打新期間有資金分配問題，會極大影響單賬戶收益率。”
第三，新三板打新按比例配售，對于參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者，網(wǎng)上投資者有效申購總量大于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量時，實施比例配售。按照其有效申購數(shù)量和本次股票發(fā)行總量計算獲得配售股票的數(shù)量，較大程度上實現(xiàn)“申者有其股”，提升投資者申購效率和獲配范圍。
換句話說，申購越多，獲配越多;同時，申購時間越早，“中簽率”越高，最少都能獲配100股。很多投資人士預計，如果前期按比例配售的話，申購人數(shù)不多，那“人手一簽”的可能性比較大，這也意味著成功率幾乎100%。
據(jù)申萬宏源證券此前分析，精選層網(wǎng)上打新按比例配售，不足100股的部分集中起來后，分成每100股一份，按時間優(yōu)先分配。這也意味著，較早申購的投資者，有較大概率獲得100%中簽率。
當然，不中簽的概率也會存在，對于小資金投資者尤其建議盡早申購。根據(jù)東吳證券分析，不中簽情形有，按比例配售后獲配不足100股且因“時間優(yōu)先”規(guī)則申購較晚沒排到(不足100股的部分匯總后按時間優(yōu)先原則向每個投資者依次配售100股，直至無剩余股票)。
北京南山投資創(chuàng)始人周運南指出，網(wǎng)上打新雖然個體資金較小但人數(shù)眾多，總體認購資金量可能不會低于網(wǎng)下資金總量，但由于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量相比網(wǎng)下低很多，所以網(wǎng)上配股率可能會比網(wǎng)下的1%還低。
“至于人手100股的夢想，還是取決于投資者打新的手速，一定要在每個申購日的9：15分的第一時間下單，否則也會因為排隊靠后而無緣分到100股，大概率會有至少50%以上的投資者分不到100股。”
精選層審核不斷提速
多家企業(yè)公開發(fā)行已在路上
值得注意的是，由于精選層企業(yè)審核速度不斷加快，首批兩家公司公開發(fā)行后，還有會更多企業(yè)加速“小IPO”流程，這也意味著，投資者打新的機會還會源源不斷增加。
據(jù)悉，從6月10日至今，全國股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)公告了11場審議會議，連續(xù)兩個周末加班加點審議23家企業(yè)的公開發(fā)行申請。
公開資料顯示，目前全國股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)公告了5場審議會議結果，10家企業(yè)獲得通過，通過率100%。
目前10家通過掛牌委審議的企業(yè)中，除穎泰生物、艾融軟件外，證監(jiān)會目前還核準了同享科技、佳先股份、龍?zhí)┘揖雍颓蚬陔娎|等4家企業(yè)的公開發(fā)行申請。
根據(jù)目前審核的節(jié)奏和周期，不難預計，未來精選層過會企業(yè)的速度還會不斷加快，整個精選層過會企業(yè)還將不斷擴容。
按照安排，6月19日至6月24日，新三板掛牌委還將舉行6場審議會議，對泰祥股份、永順生物、新安潔等13家企業(yè)的精選層掛牌申請進行審議。
其中，6月24日，新三板掛牌委同時安排了2場審議會議，審議森萱醫(yī)藥、翰博高新、觀典防務、德眾股份、流金歲月、大唐藥業(yè)6家公司的精選層掛牌申請。這也是精選層審核啟動以來，首次在同一工作日的同一時間召開2場審議會議。
從新三板市場深化改革、新三板基金進場到精選層公開發(fā)行啟動，受各項利好因素影響，新三板市場活躍度也大大改善，新三板市場重回過去的大漲行情，也成為市場的普遍期待。
數(shù)據(jù)顯示，年初至今，新三板做市指數(shù)、創(chuàng)新層指數(shù)先后大漲了22%和26%。
從場內(nèi)來看，做市股交投活躍度也大大提高，不少資金搶籌優(yōu)質(zhì)公司，做市價漲幅驚人。以6月19日為例，當天上午，超17只做市股漲幅超40%以上，最猛漲幅超100%。同時，超11只做市股成交額破百萬，目前共有超28只做市股價格年內(nèi)漲幅超過1000%。
有機構判斷，對于公開發(fā)行的精選層企業(yè)，其成長性較好，有一定的投資價值。
開源證券新三板團隊分析指出，精選層企業(yè)規(guī)模相對較小，但具有較好的成長性。從市值、營業(yè)收入及利潤等指標看，與科創(chuàng)板已上市企業(yè)相比，這些精選層企業(yè)整體體量較小，但從成長性看，精選層表現(xiàn)同樣較好，且精選層ROE水平與科創(chuàng)板相當，其中不乏優(yōu)質(zhì)成長股投資機會。
關鍵詞： 新三板申購日期價格
