穩(wěn)市場(chǎng)、保就業(yè)、服務(wù)中小微企業(yè)，金融該如何發(fā)力?
7月份，密集出臺(tái)的政策明晰了方向。允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金、發(fā)布《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法(試行)》、再貼現(xiàn)再貸款利率1日起下調(diào)……
“今年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，金融部門采取逆周期調(diào)控措施，保供應(yīng)、保市場(chǎng)主體、保就業(yè)，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，千方百計(jì)緩解中小微企業(yè)融資困難，保持金融市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。”7月10日，在2020年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)上，人民銀行辦公廳主任兼新聞發(fā)言人周學(xué)東表示。
提升服務(wù)能力：合理補(bǔ)充中小銀行資本金
近期，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府依法依規(guī)通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。
“中小銀行是服務(wù)中小微和‘三農(nóng)’的主力軍，補(bǔ)充資本能夠提高抗風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，有利于聚焦主責(zé)主業(yè)，對(duì)保就業(yè)、保市場(chǎng)主體、保民生等方面有積極意義。”民生銀行首席研究員溫彬說(shuō)。
申萬(wàn)宏源宏觀研究部認(rèn)為，考慮到地方政府普遍是中小銀行的大股東，允許地方政府專項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本金是非常合理的現(xiàn)實(shí)選擇。
“地方政府專項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本金，以中小銀行強(qiáng)化服務(wù)中小微企業(yè)和支持保就業(yè)、完善公司治理與內(nèi)控機(jī)制等作為前提條件，可以倒逼中小銀行回歸本源、認(rèn)清定位，扭轉(zhuǎn)部分中小銀行偏離主業(yè)的態(tài)勢(shì)。”交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉告訴人民網(wǎng)記者。
中國(guó)銀行原副行長(zhǎng)、人大重陽(yáng)學(xué)院高級(jí)研究員張燕玲對(duì)人民網(wǎng)記者表示，要銀行提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，一方面資本金充足，另一方面要完善內(nèi)部管理。“中小銀行要切實(shí)了解客戶，了解客戶的業(yè)務(wù)，了解客戶的對(duì)手，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，在保證中小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，確保自身可持續(xù)發(fā)展。”
在張燕玲看來(lái)，中小銀行要增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力，加大創(chuàng)新意識(shí)和服務(wù)意識(shí)，做好國(guó)家政策的落實(shí)者、傳導(dǎo)者，為中小微企業(yè)提供更多的資金支持，讓資金真正直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、直達(dá)中小微企業(yè)。
資金直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)：下調(diào)再貸款再貼現(xiàn)利率
自7月1日起，央行決定下調(diào)再貸款、再貼現(xiàn)利率，其中，支農(nóng)再貸款、支小再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后，3個(gè)月、6個(gè)月和1年期支農(nóng)再貸款、支小再貸款利率分別為1.95%、2.15%和2.25%。再貼現(xiàn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2%。
“再貸款、再貼現(xiàn)是直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具箱的重要組成部分，下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率及再貼現(xiàn)利率，有利于降低銀行從央行獲取資金的成本，進(jìn)而帶動(dòng)三農(nóng)、小微企業(yè)等群體的融資成本下行，提升貨幣政策的精準(zhǔn)度和有效性。”溫彬說(shuō)。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，此次下調(diào)再貸款再貼現(xiàn)利率，將進(jìn)一步引導(dǎo)銀行將資金重點(diǎn)向民營(yíng)、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)精準(zhǔn)投放。在提升貨幣政策逆周期調(diào)控效果的同時(shí)，也有助于避免大水漫灌"后遺癥”。
在2020年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)上，人民銀行貨幣政策司副司長(zhǎng)郭凱表示，再貸款、再貼現(xiàn)工具大部分應(yīng)用的對(duì)象是地方法人銀行，也就是比較小的銀行。再貸款給他們提供了比較穩(wěn)定、低成本、期限比較長(zhǎng)的資金來(lái)源，通常再貸款期限是一年。而這些地方法人銀行規(guī)模比較小，資金利率比較高，又是服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)、農(nóng)戶的重要力量。
“通過(guò)這種定向的政策，對(duì)這些銀行提供支持，最終通過(guò)他們來(lái)服務(wù)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶，實(shí)現(xiàn)貨幣政策更加有效傳導(dǎo)。”郭凱表示。
確保政策落地：強(qiáng)化銀行服務(wù)小微監(jiān)管
7月1日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《評(píng)價(jià)辦法》)。《評(píng)價(jià)辦法》明確，要從商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸投放、體制機(jī)制建設(shè)、重點(diǎn)監(jiān)管政策落實(shí)、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新、監(jiān)督檢查等五方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。
在唐建偉看來(lái)，《評(píng)價(jià)辦法》的重點(diǎn)在于引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)能力和服務(wù)力度，多維度促進(jìn)建立健全敢貸、愿貸、能貸機(jī)制。
銀保監(jiān)會(huì)表示，《評(píng)價(jià)辦法》著眼于小微企業(yè)信貸供給“增量擴(kuò)面”，設(shè)置專門指標(biāo)，發(fā)揮監(jiān)管評(píng)價(jià)“指揮棒”作用，督促商業(yè)銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制，確保疫情以來(lái)金融穩(wěn)企惠企各項(xiàng)政策落地見(jiàn)效。
值得注意的是，目前小微企業(yè)還是難以充分的獲得金融服務(wù)。究其原因，主要是銀企信息不對(duì)稱短期難以得到緩解，疊加小微企業(yè)資質(zhì)相對(duì)較差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、缺乏抵押物，且單筆融資規(guī)模小、需求豐富頻繁，與商業(yè)銀行原有服務(wù)大型企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)不匹配。
“因此，《評(píng)價(jià)辦法》的發(fā)布，有助于從資金供給端的商業(yè)銀行發(fā)力，強(qiáng)化金融服務(wù)，支持小微企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。”唐建偉說(shuō)。
銀保監(jiān)會(huì)表示，《評(píng)價(jià)辦法》形成了“一張清單、差別權(quán)重”的多維度綜合化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，有利于引導(dǎo)和激勵(lì)商業(yè)銀行“補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)”，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，持續(xù)提升服務(wù)小微企業(yè)的質(zhì)效。
