隨著配套政策靴子落地，中國(guó)萬(wàn)億級(jí)別的公募REITs市場(chǎng)蓄勢(shì)待發(fā)。
有消息指，預(yù)計(jì)REITs相關(guān)系統(tǒng)的技術(shù)開(kāi)發(fā)工作于10月準(zhǔn)備就緒。目前上交所首批試點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù)和儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)已有多單項(xiàng)目，主要集中在高速公路、倉(cāng)儲(chǔ)物流、產(chǎn)業(yè)園三大領(lǐng)域。
而在此前的9月4日，滬深交易所雙雙發(fā)布《公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(REITs)業(yè)務(wù)辦法(試行)》等多個(gè)公募REITs相關(guān)配套細(xì)則，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs開(kāi)閘前夕，大批基金公司正在抓緊儲(chǔ)備項(xiàng)目和人才。
搶灘公募REITs9月8日，渤海股份發(fā)布開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs申報(bào)發(fā)行工作的公告，公司全資子公司天津市濱海水業(yè)集團(tuán)擬以其持有的部分項(xiàng)目作為入池資產(chǎn)開(kāi)展公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的申報(bào)發(fā)行工作。其中，泰達(dá)宏利基金是公募基金管理人，渤海匯金證券資產(chǎn)是資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理人，渤海證券是財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
此次公募REITs，擬募集規(guī)模約7億元，標(biāo)的資產(chǎn)是多個(gè)污水處理的項(xiàng)目，將由泰達(dá)宏利作為基金管理人向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)渤海股份公募REITs基金。
無(wú)獨(dú)有偶，除了渤海股份，近日另一家上市公司首創(chuàng)股份也公告了開(kāi)展公募REITs申報(bào)發(fā)行工作，標(biāo)的資產(chǎn)是多個(gè)污水處理項(xiàng)目。
事實(shí)上，近期一些基金公司在地方REITs項(xiàng)目中已各有斬獲。
深鐵集團(tuán)公示，深鐵集團(tuán)聘請(qǐng)深創(chuàng)投集團(tuán)作為REITs項(xiàng)目的牽頭專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，由深創(chuàng)投集團(tuán)指定紅土創(chuàng)新作為REITs項(xiàng)目公募基金管理人。
而在安順?biāo)畡?wù)公募REITs中介服務(wù)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性比選項(xiàng)目中，第一創(chuàng)業(yè)證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司成為中選人，其中，聯(lián)合體成員包括，第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司、創(chuàng)金合信基金管理有限公司、寧波梅山保稅港區(qū)興融盛資產(chǎn)管理有限公司。
建信基金及建信資本聯(lián)合體則中標(biāo)了中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施REITs公募基金項(xiàng)目，中標(biāo)金額為2200萬(wàn)元。
此外，海南?？啬茉垂煞萦邢薰竟糝EITs項(xiàng)目公開(kāi)選聘中介機(jī)構(gòu)，銀華基金、海通證券、中信證券分別成為第一中選候選人、第二中選候選人、第三中選候選人。
儲(chǔ)備項(xiàng)目和人才據(jù)記者了解，不少基金公司希望搶發(fā)首批公募REITs產(chǎn)品。
“我們目前有一些REITs儲(chǔ)備項(xiàng)目，儲(chǔ)備的行業(yè)有4-5個(gè)品類(lèi)，包括高速路類(lèi)、產(chǎn)業(yè)園類(lèi)、環(huán)保類(lèi)、物流類(lèi)等。”一家基金公司公募REITs業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
據(jù)上述公募REITs業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，8月3日，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)項(xiàng)目申報(bào)工作的通知》。8月7日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引(試行)》。這兩個(gè)文件明確了要提交的材料，以及對(duì)于項(xiàng)目的審核標(biāo)準(zhǔn)，正式啟動(dòng)了發(fā)改委系統(tǒng)對(duì)于公募REITs基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的收件和審核。
“由希望參與基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的企業(yè)通過(guò)項(xiàng)目所在地的省級(jí)發(fā)改委申報(bào)，省發(fā)改委出具專(zhuān)項(xiàng)審查意見(jiàn)之后，推薦給國(guó)家發(fā)改委，國(guó)家發(fā)改委審核完畢之后，再推薦給證監(jiān)會(huì)，作為證監(jiān)會(huì)遴選首批公募REITs的一個(gè)前提性條件，證監(jiān)會(huì)的名單會(huì)在發(fā)改委推薦當(dāng)中來(lái)進(jìn)行選取。證監(jiān)會(huì)體系里面會(huì)涉及交易所和證監(jiān)會(huì)兩個(gè)層面。”上述公募REITs業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
據(jù)悉，基金公司要拿下公募REITs，申報(bào)準(zhǔn)備工作包括：尋找合適的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目并與原始權(quán)益人談判;開(kāi)展盡職調(diào)查;對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估;準(zhǔn)備基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息(最近3年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告，或項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)情況)和基金可供分配金額測(cè)算報(bào)告(一期加一年);準(zhǔn)備ABS相關(guān)材料;與主要參與機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議;準(zhǔn)備基金合同和招募說(shuō)明書(shū)及其他相關(guān)文件;提交注冊(cè)申請(qǐng)文件并等待證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)注冊(cè)。
“從類(lèi)REITs跨度到公募REITs，我個(gè)人認(rèn)為不存在什么難點(diǎn)，而是要系統(tǒng)性地去解決，去設(shè)計(jì)低門(mén)檻、強(qiáng)流動(dòng)性的產(chǎn)品，怎么讓投資者意識(shí)到公募REITs產(chǎn)品獨(dú)特的定位，和所帶來(lái)的收益及風(fēng)險(xiǎn)，更多的是讓市場(chǎng)逐步去認(rèn)識(shí)和接受這個(gè)產(chǎn)品。”上述公募REITs業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
事實(shí)上，已有不少基金公司在為REITs業(yè)務(wù)沖刺。
一家公募基金公司人士告訴記者，“好多基金公司現(xiàn)在都在儲(chǔ)備REITs項(xiàng)目，我們最近中標(biāo)了一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施REITs公募基金項(xiàng)目。目前我們還在報(bào)送省發(fā)改委。”
一家深圳基金公司人士也表示，“我們公司中標(biāo)的一個(gè)REITs項(xiàng)目正在申報(bào)中，在等發(fā)改委回復(fù)。我們會(huì)積極爭(zhēng)取，也儲(chǔ)備了一些優(yōu)質(zhì)REITs項(xiàng)目，不過(guò)最終要看發(fā)改委和證監(jiān)會(huì)的審批結(jié)果。”
創(chuàng)金合信基金產(chǎn)品部人士則表示，“我們參與三個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目的投標(biāo)，目前中標(biāo)一個(gè)，將持續(xù)在市場(chǎng)上積極尋找優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。”
博時(shí)基金也表示，“我司正在積極籌備基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目。整體產(chǎn)品方案工作已初具雛形，細(xì)節(jié)部分正在不斷打磨。目前監(jiān)管尚有多部公募REITs配套法規(guī)細(xì)則尚待頒布，待法規(guī)頒布后即可進(jìn)一步完善方案。”
一家大型基金公司人士則表示，“公司目前和券商、銀行等金融機(jī)構(gòu)密切合作，積極儲(chǔ)備項(xiàng)目，參與公募REITs業(yè)務(wù)。”
與此同時(shí)，公募REITs搶人大戰(zhàn)也在如火如荼地展開(kāi)。
要發(fā)展REITs業(yè)務(wù)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求，基金管理人除應(yīng)當(dāng)具備常規(guī)公募基金投資管理能力外，還應(yīng)當(dāng)配備不少于3名具有5年以上基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資管理或運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的主要負(fù)責(zé)人員;具有相關(guān)研究經(jīng)驗(yàn)，并配備充足的專(zhuān)業(yè)研究人員。
此前，多家基金公司都曾公開(kāi)招聘REITs人才。
創(chuàng)金合信基金人士介紹，“創(chuàng)金合信基金已經(jīng)引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人員并設(shè)立專(zhuān)門(mén)的REITs承做部門(mén)，并與股東方第一創(chuàng)業(yè)證券建立聯(lián)合項(xiàng)目組，共同推動(dòng)REITs產(chǎn)品的承做工作。”
一位基金公司產(chǎn)品部人士表示，公司成立了REITs部門(mén)，一方面從公司其他部門(mén)抽調(diào)了一些人，另一方面，因?yàn)榕c傳統(tǒng)公募業(yè)務(wù)差別很大，該部門(mén)核心的基金經(jīng)理、運(yùn)營(yíng)等人才只能外招，主要從大投行找做過(guò)基礎(chǔ)資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)方面的人才。“由于這類(lèi)人才在香港地區(qū)、新加坡比較多，所以主要從那些地方招人。”(龐華瑋)
關(guān)鍵詞： 首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs
