2020年上半年，上市銀行凈利潤(rùn)集體下滑，海外業(yè)務(wù)也受到較大沖擊。
四大行半年報(bào)顯示，截至6月底，中行、建行、工行與農(nóng)行凈利潤(rùn)分別為1078.12億、1389.39億、1497.96億與1091.90 億元，較去年上半年分別同比下跌11.22%、10.77%、11.40% 和10.8%。
海外業(yè)務(wù)方面，中行、建行、工行與農(nóng)行海外利潤(rùn)總額分別為253.59億、25.87億、127.68億與28.1億元，分別同比下降22.81%、56.29%、4.4%及32.89%。
不過(guò)在海外業(yè)務(wù)中，跨境人民幣業(yè)務(wù)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)強(qiáng)勁。工行上半年跨境人民幣業(yè)務(wù)量達(dá)25000億元，同比僅下降0.79%;農(nóng)行上半年跨境人民幣業(yè)務(wù)量8865.6億元，同比增長(zhǎng) 41.9%。
銀行海外業(yè)務(wù)復(fù)蘇困難今年上半年，受新冠肺炎疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退。全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈循環(huán)受阻，國(guó)際貿(mào)易與投資大幅萎縮，全球金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，不確定性和不穩(wěn)定因素明顯增多，實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷與金融風(fēng)險(xiǎn)疊加共振。
中國(guó)銀行研究院院長(zhǎng)陳衛(wèi)東對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，綜合銀行半年度報(bào)告來(lái)看，近期沒(méi)有數(shù)據(jù)顯示銀行海外業(yè)務(wù)有擴(kuò)增的趨勢(shì)。
在上半年凈利潤(rùn)超10%的收縮幅度下，四大行利潤(rùn)總額也大幅下滑。2020年上半年，中行、建行、工行及農(nóng)行利潤(rùn)總額同比分別下降15.04%、11.72%、9.50%與9.12%。
對(duì)此，中國(guó)銀行國(guó)際金融研究院研究員張雪情對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，在需求和供給兩端都大幅衰退、風(fēng)險(xiǎn)大幅攀升的情況下，銀行海外業(yè)務(wù)自然會(huì)受到一定沖擊。
“首先是疫情帶給實(shí)體和金融領(lǐng)域的沖擊，中資銀行這幾年加大走出去的力度，業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)遍布全球，其中很多地區(qū)因疫情影響經(jīng)濟(jì)惡化。商業(yè)銀行在保證海外人員的安全性與海外經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性上，面臨著新挑戰(zhàn)。第二點(diǎn)是國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的不斷攀升，在疫情沖擊引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退下，很多國(guó)家原有的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題凸顯出來(lái)，進(jìn)一步加大銀行國(guó)別經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。”張雪情說(shuō)。
除了上述風(fēng)險(xiǎn)，張雪情認(rèn)為，在全球主要經(jīng)濟(jì)體負(fù)利率及低利率下，信貸等銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的凈息差受到很大沖擊。
“在低利率環(huán)境下，全球央行都在大量釋放流動(dòng)性，而流動(dòng)性泛濫造成的市場(chǎng)波動(dòng)較以往更加劇烈。有些商業(yè)銀行在海外經(jīng)營(yíng)存在外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，大幅度的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩會(huì)引發(fā)匯率及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。”張雪情表示。
華泰證券一位銀行業(yè)分析師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，上半年全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退，主要經(jīng)濟(jì)體采取低利率甚至是負(fù)利率政策，對(duì)銀行的海外業(yè)務(wù)打擊很大。
“這些不利影響在短期內(nèi)并不會(huì)結(jié)束?？梢灶A(yù)見(jiàn)到的是，至少到今年下半年，海外業(yè)務(wù)整體恢復(fù)依舊很難。”上述分析師說(shuō)。
陳衛(wèi)東認(rèn)為，在全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不佳，利差收窄，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加大的形勢(shì)下，要進(jìn)一步提高銀行海外業(yè)務(wù)的韌性，需加強(qiáng)其結(jié)構(gòu)調(diào)整。
他進(jìn)一步指出，從總體格局看，如果銀行的全球機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)分布合理，則可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、收益互補(bǔ)，有利于提高海外業(yè)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。但從在單一市場(chǎng)看，我國(guó)銀行的海外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)功能較為單一，業(yè)務(wù)量較小，競(jìng)爭(zhēng)力有待提升。
跨境人民幣業(yè)務(wù)相對(duì)強(qiáng)勁不過(guò)，在全球經(jīng)濟(jì)緊縮的大環(huán)境下，四大行跨境人民幣業(yè)務(wù)表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勁。
張雪情表示，4月份以來(lái)美元持續(xù)走弱，人民幣利差疊加匯率相對(duì)走強(qiáng)趨勢(shì)，使得企業(yè)持有人民幣意愿增強(qiáng)，由此促進(jìn)海外業(yè)務(wù)發(fā)展。
自6月初以來(lái)，人民幣匯率震蕩走高。8月31日，人民幣對(duì)美元匯率在離岸和在岸市場(chǎng)漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，接連升破6.85關(guān)口。
在清算業(yè)務(wù)方面，中行半年報(bào)顯示，上半年集團(tuán)跨境人民幣清算量約229.40萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.86%，繼續(xù)保持全球第一。
“在目前外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大的情形下，我國(guó)企業(yè)更愿意使用人民幣結(jié)算，這是人民幣國(guó)際化進(jìn)程加速的推動(dòng)作用。但是否使用人民幣取決于兩方談判，或者說(shuō)取決于我國(guó)企業(yè)的定價(jià)權(quán)。”陳衛(wèi)東說(shuō)
值得注意的是，在“一帶一路”倡議下，人民幣國(guó)際化進(jìn)程在進(jìn)一步提速。
農(nóng)行半年報(bào)指出，上半年辦理“走出去”業(yè)務(wù)量約1282.69億元，其中涉及“一帶一路”的業(yè)務(wù)約為30.01億元。
在張雪情看來(lái)，人民幣國(guó)際化與“一帶一路”等區(qū)域一體化之間互為影響，相互促進(jìn)。
“從節(jié)約交易成本角度看，如果中國(guó)跟‘一帶一路’沿線某個(gè)國(guó)家間都使用雙邊的本幣，自然比美元作為中間貨幣所帶來(lái)的交易成本低。雖然單筆交易可能規(guī)模較小，但如果把整個(gè)經(jīng)濟(jì)投資往來(lái)全部算上的話，這個(gè)規(guī)模是非常大的。”她說(shuō)。
但人民幣國(guó)際化仍有很長(zhǎng)一段路要走。華泰證券在最新發(fā)布的宏觀研究《美元匯率分析框架及前景展望》中指出，美元雖有周期，但幣值基本穩(wěn)定。美元信用仍有較強(qiáng)支撐，美元在國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際借貸、外匯交易等領(lǐng)域仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)。(胡天姣)
關(guān)鍵詞： 跨境人民幣業(yè)務(wù)
