近日國內(nèi)最大車企——上汽集團(tuán)財(cái)報(bào)透露的一組數(shù)字，讓業(yè)內(nèi)有些意外。數(shù)據(jù)顯示，上汽集團(tuán)上半年的“三費(fèi)”(銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用)總額降到了5年內(nèi)的同期最低值。其中，銷售費(fèi)用下降近一半，管理費(fèi)用下降12%，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降超9%。作為“三費(fèi)”中的重要組成部分，也是最能直觀體現(xiàn)變化的支出項(xiàng)目之一，上汽集團(tuán)上半年的員工薪酬也降到了近5年來的最低值。
降本增效是大部分車企自2018年車市負(fù)增長(zhǎng)以來啟動(dòng)的共同舉措，而今年上半年的疫情則加速了這一戰(zhàn)略的實(shí)施。而從上半年車企的表現(xiàn)看，上汽集團(tuán)“三費(fèi)”下降并非孤例。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者統(tǒng)計(jì)了國內(nèi)已上市的24家車企(包含18家乘用車企業(yè)及6家商用車企業(yè))的上半年財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，在24家車企中僅有4家的“三費(fèi)”總額是增長(zhǎng)的，即有20家車企均出現(xiàn)了“三費(fèi)”總額下降。其中，車企在銷售費(fèi)用一項(xiàng)幾乎全線下降，在24家上市車企中，只有中國重汽出現(xiàn)3%微增長(zhǎng)，其余23家均為下降。另外，管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用也多數(shù)降低。“三費(fèi)”降低的背后，被認(rèn)為是車企在上半年車市下行及疫情沖擊下的應(yīng)激反應(yīng)。上半年，在上述24家上市車企中，營業(yè)收入增加的只有6家，利潤增加的僅有8家。不過與此同時(shí)，“三費(fèi)”的變化也表明車企在銷售模式、公司管理以及融資模式等多個(gè)方面開始進(jìn)行新的轉(zhuǎn)變?？梢灶A(yù)計(jì)，在車市前7月銷量增長(zhǎng)仍未回正的情況下，降本增效仍將成為車企們接下來的主旋律。
“三費(fèi)”集體走低背后
上半年，三費(fèi)總額下降幅度超過30%的有四家，分別是力帆股份(-43%)、安凱客車(-39%)、上汽集團(tuán)(-38%)，宇通客車(-37%)。值得注意的是，這里面的上汽集團(tuán)和宇通客車，分別是國內(nèi)乘用車和客車市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，但上汽集團(tuán)上半年收入下降25%，利潤下滑39%，而宇通客車上半年?duì)I收下降近40%，利潤下滑超90%。
從“三費(fèi)”的細(xì)分項(xiàng)看，車企在銷售費(fèi)用上的表現(xiàn)最為統(tǒng)一。在24家車企中，除了中國重汽得益于重卡市場(chǎng)上半年的整體上漲，營收及費(fèi)用均有所增長(zhǎng)外，23家車企均出現(xiàn)下滑，其中上汽集團(tuán)下降幅度最大。上汽集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，其上半年銷售費(fèi)用為142.8億元，同比下降48%，上汽集團(tuán)給出的原因有兩方面，一是新準(zhǔn)則下車貸貼息不計(jì)入銷售費(fèi)用，另外是公司運(yùn)輸物流和廣告宣傳等費(fèi)用下降。數(shù)據(jù)顯示，上半年上汽集團(tuán)銷售整車204.9萬輛，同比下降30.2%。
綜合其余22家銷售費(fèi)用下降的車企財(cái)報(bào)，可以看到在車市下行及疫情沖擊下，大部分公司上半年都出現(xiàn)銷售人員薪酬減少、廣告宣傳費(fèi)用減少、差旅費(fèi)、招待費(fèi)用減少等，而這些共同促成了企業(yè)銷售費(fèi)用的降低。不過值得注意的是，雖然上半年受疫情影響，車企線下市場(chǎng)活動(dòng)受阻，但同時(shí)催生了線上發(fā)布會(huì)、直播賣車等新興銷售模式，幾乎所有車企都有試水。有數(shù)據(jù)顯示，與傳統(tǒng)線下發(fā)布會(huì)相比，這些新型銷售模式成本有所降低，不過成交效果仍待考證，如何用更低的銷售費(fèi)用實(shí)現(xiàn)銷量的提升，是所有車企面臨的一大考驗(yàn)。
安凱客車是24家車企中管理費(fèi)用降幅最大的。其財(cái)報(bào)顯示，安凱客車上半年管理費(fèi)用僅為0.39億元，同比降低47.3%。對(duì)于管理費(fèi)用的下降，安凱客車表示主要是上期職工辭退福利影響所致。在安凱客車管理費(fèi)用明細(xì)中，管理人員的薪酬由上期的5038萬元，減少至1702萬元，下滑幅度達(dá)到66%。與此同時(shí)，銷售人員的職工薪酬也有下滑。去年4月，因連續(xù)虧損，安凱客車被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。今年上半年，安凱客車收入同比腰斬，利潤由盈轉(zhuǎn)虧。
事實(shí)上，除了安凱客車，上半年在疫情的沖擊下，上汽集團(tuán)及部分銷量低迷車企均出現(xiàn)了降薪裁員的情況，并在公司管理方面進(jìn)行架構(gòu)精簡(jiǎn)、深化改革，這些均為公司的管理費(fèi)用下降作出了貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，除安凱客車外，東風(fēng)汽車、福田汽車、力帆股份等車企的管理費(fèi)用下降幅度均超過了20%。
財(cái)務(wù)費(fèi)用的下降則表明，車企在疫情沖擊下的抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)開始增加，積極改善資金結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，在24家上市車企中，有8家車企的財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)，意味著其利息收入高于利息成本，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。另外，7家車企雖財(cái)務(wù)費(fèi)用為正但數(shù)額減少。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，上半年的突發(fā)疫情激發(fā)了車企對(duì)資金變現(xiàn)和現(xiàn)金儲(chǔ)備的重視，以上汽集團(tuán)為例，其上半年財(cái)務(wù)費(fèi)用減少近10%，而現(xiàn)金流凈額大增20000倍，公司的解釋是，為應(yīng)對(duì)疫情可能帶來的長(zhǎng)期影響，保障集團(tuán)現(xiàn)金流安全，公司加強(qiáng)現(xiàn)金管理，增加了從子公司的資金拆入。
“節(jié)流”持久戰(zhàn)
在企業(yè)營收受到挑戰(zhàn)的情況下，“三費(fèi)”作為直接影響利潤的關(guān)鍵因素，一直都被當(dāng)做降成本的利器而被壓縮。今年上半年，24 “節(jié)流”持久戰(zhàn)
在企業(yè)營收受到挑戰(zhàn)的情況下，“三費(fèi)”作為直接影響利潤的關(guān)鍵因素，一直都被當(dāng)做降成本的利器而被壓縮。今年上半年，24家上市車企中有18家均出現(xiàn)了營業(yè)收入的下滑，在這種情況下，“三費(fèi)”的大面積下降成為增加利潤的關(guān)鍵。
但一個(gè)特殊的情況是，在越是邊緣和生存狀況差的車企，“三費(fèi)”被壓縮的幅度越高。數(shù)據(jù)顯示，眾泰汽車、一汽夏利、華晨中國、海馬汽車是銷售費(fèi)用下降幅度最大的車企，在這些企業(yè)中，有的工廠停擺銷量停滯，多次被爆拖欠員工工資，其中華晨汽車則在近期被爆存在債務(wù)危機(jī)。
不過由于上半年車企的業(yè)績(jī)表現(xiàn)差異巨大，“三費(fèi)”對(duì)大部分車企的利潤并未起到絕對(duì)的影響作用。一方面，對(duì)于那些銷量下滑幅度大，主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)低迷的車企來說，因虧損巨大，“三費(fèi)”降低未能力挽狂瀾。如力帆股份，雖其三費(fèi)降幅最大，但其上半年利潤虧損從9.5億元，擴(kuò)大到了近2倍到26億元;眾泰汽車雖然三費(fèi)降低2億元，但其上半年利潤仍虧損從3億元擴(kuò)大至超10億元。
另一方面，對(duì)于業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的車企來說，即使“三費(fèi)”上升，對(duì)其影響也是“毛毛雨”，如靠炒股和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)上半年扭虧為盈掙了26億元的長(zhǎng)安汽車，和通過從華晨寶馬分得的利潤實(shí)現(xiàn)盈利超40億元的華晨中國，盡管兩者“三費(fèi)”任性上漲，也對(duì)總體表現(xiàn)影響不大。
但“三費(fèi)”降低的影響仍顯得至關(guān)重要，如上半年微盈利的宇通客車、福田汽車、中通客車，如果其三費(fèi)沒有降低，其利潤都可能是負(fù)數(shù)即虧損。
多家國際車企已經(jīng)明確提出將降成本作為接下來的重要工作之一。如豪華車企代表奔馳的母公司戴姆勒，其在今年2月出臺(tái)系列成本削減舉措，包括裁員1.5萬人以實(shí)現(xiàn)每年節(jié)省14億歐元的人力成本開支，后在7月將裁員人數(shù)上調(diào)至2萬人，人力成本開支的削減幅度上漲至20億歐元;寶馬日前宣布削減6000個(gè)全職崗位，并大規(guī)模取消臨時(shí)工和短時(shí)合同;奧迪成立了特別項(xiàng)目組，以系統(tǒng)性地減少現(xiàn)金流出，削減所有與關(guān)鍵產(chǎn)品無關(guān)的成本和投資。
在三費(fèi)降低的同時(shí)，企業(yè)研發(fā)費(fèi)用不降反升。在經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)19家公布了研發(fā)費(fèi)用的車企中，有8家車企出現(xiàn)研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)，其中北汽藍(lán)谷和中國重汽增長(zhǎng)幅度最高，分別為65%和63%。從研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例看，19家平均占比為4.41%。(周菊)
