日前，最高人民法院發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于修改<關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定>的決定》，將法定保護利率上限調(diào)降至央行一年期貸款市場報價利率(LPR)的4倍，同時還將罰息、違約金等所有費用均納入限內(nèi)考量。
民間借貸利率新規(guī)的頒布，加上世界經(jīng)濟形勢仍具不確定性，信貸市場一下子熱鬧了起來。業(yè)內(nèi)人士表示，中國小貸公司發(fā)展又站在一個十字路口，洗牌即將來襲。
“小貸行業(yè)的存在一定程度上緩解了中小微企業(yè)融資難問題。”中國社會科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教師韓莉表示，作為“有資質(zhì)的放貸法人”，小貸公司實質(zhì)上的金融機構(gòu)地位并未在法律層面獲得央地統(tǒng)一的明確界定。自2005年央行開啟小貸公司試點以來，小額貸款公司并沒有納入發(fā)放金融業(yè)務(wù)許可證的范疇，而是交由地方金融辦(局)負責(zé)監(jiān)管。但在《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》、《貸款公司、小額貸款公司金融統(tǒng)計制度》和《最高人民法院關(guān)于上海金融法院案件管轄的規(guī)定》等文件中又將小貸公司納入了金融機構(gòu)范疇。此次司法裁判標準的調(diào)整雖然能確保民間借貸平穩(wěn)健康發(fā)展，但也將一直定位模糊的小貸行業(yè)卷入了風(fēng)口浪尖，現(xiàn)存許多家小額貸款公司面臨著政策、經(jīng)營和法律風(fēng)險。
上半年，從世界經(jīng)濟角度來看，經(jīng)濟下行疊加疫情影響，實體經(jīng)濟越來越困難，信貸客戶的總體盈利能力下降、部分企業(yè)風(fēng)險變數(shù)劇增。有市場人士認為，目前小貸公司面臨更多的是安全客戶的流失、利率水平剛性下降，甚至在房產(chǎn)抵押貸款等傳統(tǒng)的產(chǎn)品方向上，部分銀行的風(fēng)控底線甚至低于小貸公司，小貸公司已難以再退。法定利率上限的剛性下移，使得傳統(tǒng)小貸公司資金高進高出的盈利模式已很難持續(xù)，行業(yè)面臨全面重構(gòu)。
小貸公司在整個信貸市場上普遍存在的一些問題，在民間借貸利率調(diào)整之后，這些劣勢更加凸顯。
一個很關(guān)鍵的問題在于資金成本方面。有分析認為，低成本信貸資金的來源主要在銀行方面。小貸公司要解決這個問題，可以通過如幫助銀行獲客、幫助銀行承擔(dān)風(fēng)險、幫助銀行處置風(fēng)險等“助貸”行為，來撬動銀行;也可以銀行無法做的產(chǎn)品，做例如過橋、贖樓、按揭前墊資等高息且極短時間的產(chǎn)品，做公司大額信用擔(dān)保貸等個性化風(fēng)控產(chǎn)品。但“助貸”做起來不簡單，需要有資產(chǎn)規(guī)模、獲客能力、識別風(fēng)險處置風(fēng)險的能力等;個性化風(fēng)控產(chǎn)品的發(fā)展空間越來越小，做起來也不簡單。
除了成本問題之外，多數(shù)小貸公司缺乏較為長遠的眼光。有市場人士表示，市場上部分小貸公司的負責(zé)人發(fā)展戰(zhàn)略不明確。既要高息、又要絕對的安全，這幾乎是不可能完成的任務(wù)，很多小貸公司曾經(jīng)花費大精力做高息，但團隊很難有遠超銀行的風(fēng)控能力、執(zhí)行能力，也難以撬動銀行低成本資金進入，于是，去掉股東的資金成本，真正沒有虧損的小貸公司并不多。
此外，缺乏創(chuàng)新也是小貸公司近年來的問題。有業(yè)內(nèi)人士認為，信貸是一個傳統(tǒng)的市場，小貸公司確實難以挖掘出一個新的好產(chǎn)品，難以創(chuàng)造出一個新模式，不過，小貸公司也不應(yīng)該因此停止創(chuàng)新試驗。
危機總是與機遇相結(jié)合。北京天馳君泰律師事務(wù)所律師史秋玉表示，小貸公司本身的優(yōu)勢在于，靈活、自主、決策快、貸款期限可以極短，這是個體優(yōu)勢;還有一個系統(tǒng)性優(yōu)勢在于，全國各地有多家小貸公司，如果能較好地組織起來，將形成靈活、接地能力與處置能力極強、風(fēng)險分散的大型信用聯(lián)社，統(tǒng)一對接全國性獲客渠道與需要線下風(fēng)險控制的批量場景，比如全國性房產(chǎn)交易平臺、全國性電商平臺、全國性票據(jù)平臺、大型核心企業(yè)全國分布的上下游客戶等。
史秋玉認為，小貸公司需要思考如何加強風(fēng)控、合規(guī)制度建設(shè)，未來更需要加強信審、降低不良率，這才是真正的長遠生存之道。
韓莉表示，當(dāng)前的國際經(jīng)濟環(huán)境和疫情防控的現(xiàn)實因素，降低中小微企業(yè)的融資成本，引導(dǎo)整體市場利率下行乃大勢所趨，小貸行業(yè)迎順應(yīng)經(jīng)濟周期，繼續(xù)審慎經(jīng)營，針對行業(yè)固有的“融資難、獲客難、風(fēng)控難、稅負高”四大難題，拓寬資本來源，降低獲客成本，提升風(fēng)控能力，爭取稅收優(yōu)惠，從而提高貸款催收效率、穩(wěn)定盈利水平，降低經(jīng)營風(fēng)險。另外，最高法只是設(shè)定了民間借貸利率司法保護最高限，并沒有設(shè)定借貸利率的最高限。(王宸)
關(guān)鍵詞： 民間借貸利率新規(guī)
