在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露、轉(zhuǎn)型陣痛不斷、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，信托業(yè)迎來(lái)一波增資擴(kuò)股熱潮。10月14日，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有國(guó)元信托、江蘇信托、建信信托、五礦信托、陜國(guó)投信托等多家信托公司公布了增資計(jì)劃。在分析人士看來(lái)，預(yù)計(jì)行業(yè)轉(zhuǎn)型期信托公司增資潮還會(huì)持續(xù)，補(bǔ)充公司資本金也能為信托行業(yè)轉(zhuǎn)型帶來(lái)更大的騰挪空間。
又一家信托公司增資計(jì)劃披露。10月13日，安徽皖維高新材料股份有限公司發(fā)布關(guān)于擬以自有資金向國(guó)元信托同比例增資的公告表示，國(guó)元信托擬在現(xiàn)有30億元注冊(cè)資本的基礎(chǔ)上，增加不超過(guò)12億元的注冊(cè)資本，其中以滾存利潤(rùn)和資本公積轉(zhuǎn)增9億元注冊(cè)資本，向原有股東同比例增資3億元注冊(cè)資本，增資價(jià)格以2019年度分紅派息后的評(píng)估價(jià)格為依據(jù)，如果進(jìn)展順利，國(guó)元信托的注冊(cè)資本金將增至42億元。
除國(guó)元信托外，今年以來(lái)亦有多家信托公司宣布增加注冊(cè)資本。例如9月29日，江蘇國(guó)信股份有限公司披露了擬對(duì)控股子公司江蘇信托增資40.75億元的事項(xiàng)，根據(jù)公告，該公司擬與江蘇信托其他股東方按原股比進(jìn)行同比例增資，增資總額50億元。在增資前，江蘇信托注冊(cè)資本為37.6億元，增資后，江蘇信托的注冊(cè)資本有望躍至行業(yè)前列。更早之前的7月8日，北京銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于建信信托有限責(zé)任公司變更注冊(cè)資本的批復(fù)》，同意建信信托注冊(cè)資本由24.66億元增至105億元。
對(duì)信托公司而言，增資是關(guān)乎風(fēng)險(xiǎn)控制的重要一環(huán)，在過(guò)去兩年，信托公司增資“此起彼伏”，10億元的注冊(cè)資本在行業(yè)已是末位。北京商報(bào)記者注意到，此輪增資成功不僅會(huì)打破信托行業(yè)注冊(cè)資本金的排名座次，也意味著全行業(yè)注冊(cè)資本金“百億元大軍”再度擴(kuò)容，將有建信信托、平安信托、重慶信托、中融信托、昆侖信托、中信信托、華潤(rùn)信托、興業(yè)信托8家信托公司的注冊(cè)資本金超過(guò)100億元。
信托公司增資背后是監(jiān)管層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求和自身展業(yè)的需求，在當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力不斷加大的背景下，信托公司應(yīng)更加注重提升資本實(shí)力。一位信托公司內(nèi)部人士對(duì)北京商報(bào)記者介紹稱(chēng)，信托公司的增資一直跟監(jiān)管思路密切相關(guān)，2015年初、2016年上半年、2017年都分別有一波增資潮，主要與監(jiān)管對(duì)凈資本要求提高有關(guān)。2020年，資金信托新規(guī)對(duì)信托公司資本金的要求很高，影響很多業(yè)務(wù)的開(kāi)展，比如關(guān)聯(lián)交易、自有資產(chǎn)投資的比例等。
今年5月8日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》規(guī)定，“信托公司以自有資金直接或者間接參與本公司管理的集合資金信托計(jì)劃的金額不得超過(guò)信托公司凈資產(chǎn)的百分之五十”。在信托業(yè)務(wù)方面，文件要求，“信托公司管理的全部集合資金信托計(jì)劃投資于同一融資人及其關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的合計(jì)金額不得超過(guò)信托公司凈資產(chǎn)的百分之三十”。一位信托行業(yè)觀察人士直言，預(yù)計(jì)后續(xù)信托公司增資潮還會(huì)持續(xù)，補(bǔ)充公司資本金也能為信托行業(yè)轉(zhuǎn)型帶來(lái)更大的騰挪空間。
在金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱看來(lái)，信托公司的發(fā)展模式?jīng)Q定了增資潮還會(huì)持續(xù)，隨著行業(yè)發(fā)展不斷推進(jìn)，資本金有持續(xù)提升的動(dòng)力，按照現(xiàn)行管理辦法，補(bǔ)充公司資本金有助于信托公司擴(kuò)大信托資產(chǎn)管理規(guī)模、提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，提升公司行業(yè)地位。而目前信托行業(yè)處在轉(zhuǎn)型期，補(bǔ)充資本金將給信托公司帶來(lái)更大的轉(zhuǎn)圜空間和新方向的布局動(dòng)力，同時(shí)也有助于解決信托公司在經(jīng)濟(jì)周期中的業(yè)務(wù)開(kāi)展問(wèn)題。( 孟凡霞宋亦桐)
