金融監(jiān)管機構(gòu)一方面發(fā)布網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)，堵住小貸“后門”;另一方面，對消費金融公司監(jiān)管指標松綁。
近期，銀保監(jiān)會發(fā)文允許消費金融公司、汽車金融公司向?qū)俚劂y保監(jiān)局申請將撥備覆蓋率監(jiān)管要求降至不低于130%，汽車金融公司可以申請將貸款撥備率監(jiān)管要求降至不低于1.5%。
有業(yè)內(nèi)人士表示，受疫情影響，今年消費類貸款逾期表現(xiàn)不佳。在“收同業(yè)、控規(guī)模”壓力下，行業(yè)資金成本面臨壓力。新的利率法定口徑下，借貸利率下行，使得消費金融公司息差面臨壓力。
更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)公司的流量、場景經(jīng)營，“無論銀行、還是消費金融公司，頭部機構(gòu)都已經(jīng)掌握了自己‘買流量’經(jīng)營貸款的策略。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，網(wǎng)絡(luò)小貸新政后，消費類貸款無論通過哪種牌照承接，新的行業(yè)競爭格局其實已經(jīng)初見端倪了。
消費金融公司日子“難過”
近期，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，適當降低撥備監(jiān)管要求。
上述通知要求，在做實資產(chǎn)風(fēng)險分類、真實反映資產(chǎn)質(zhì)量，實現(xiàn)將逾期60天以上貸款全部納入不良以及資本充足率不低于最低監(jiān)管要求的前提下，消費金融公司、汽車金融公司可以向?qū)俚劂y保監(jiān)局申請將撥備覆蓋率監(jiān)管要求降至不低于130%，汽車金融公司可以申請將貸款撥備率監(jiān)管要求降至不低于1.5%。對于撥備指標下調(diào)釋放的貸款損失準備，要優(yōu)先用于不良貸款核銷，不得用于發(fā)放薪酬和分紅。
此外，支持消費金融公司、汽車金融公司通過銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心開展正常類信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，進一步盤活信貸存量，提高資金使用效率，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低流動性風(fēng)險。
此前，消費金融公司遵循非系統(tǒng)性重要商業(yè)銀行監(jiān)管指標，撥備覆蓋率不得低于150%。汽車金融公司可以申請將貸款撥備率監(jiān)管要求降至不低于1.5%。
對消費金融公司降低撥備監(jiān)管要求的背后，是今年消費金融公司日子頗為“難過”。
“今年以來，整個行業(yè)都必須考慮持牌機構(gòu)面臨的實際困難。”11月10日，一位消費金融公司高管表示。
根據(jù)馬上消費金融披露，截至2019年末和截至2020年6月末，不良貸款率分別為3.01%和3.21%，關(guān)注類貸款比率分別為4.82%和5.27%。此前，捷信消費金融披露，截至2019年末和截至2020年4月末，不良貸款率分別為3.60%和3.79%。
而銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量也面臨壓力。銀保監(jiān)會上周五公布，截至三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率自二季度的1.94%上升至2.06%;撥備覆蓋率自182.4%下降至177%。
分析其原因，興業(yè)研究在其報告中指出，消費金融機構(gòu)風(fēng)險控制體系主要依靠三方面，即數(shù)據(jù)、場景和撥備。疫情對中低端客戶產(chǎn)生了負面沖擊，之前大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型假設(shè)客戶之間獨立而不關(guān)聯(lián)，但當前階段下，某類客群或場景可能集體收入受到?jīng)_擊，大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系可能失效。此外，隨著疫情的出現(xiàn)，醫(yī)美、教育、旅游這些受托支付場景出現(xiàn)了變化，供應(yīng)商出現(xiàn)信用違約，場景的可靠性變?nèi)?。隨著疫情沖擊消除，各場景將回歸原有的產(chǎn)業(yè)運行軌跡。
此外，消費金融行業(yè)面臨負債端壓力。一位消費金融行業(yè)人士表示，今年金融行業(yè)“收同業(yè)、控規(guī)模”，整體行業(yè)資金成本面臨壓力。新的利率法定口徑下，借貸利率下行，疊加逾期上升，使得消費金融公司息差面臨壓力，不少消費金融公司大幅虧損。
8月20日，最高法院發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，將民間借貸利率受保護的上限錨定為一年期LPR(貸款市場報價利率)的四倍。
各家消費金融公司資產(chǎn)質(zhì)量情況亦大不相同。根據(jù)銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2019年，消費金融公司平均不良貸款率為2.63%，略高于信用卡的平均不良水平，較2018年下降0.11個百分點;從不良率的中位數(shù)來看，2019年為2.03%，較2018年上升0.1個百分點。從整體上來看，消費金融公司面臨著較大的風(fēng)險(成本)壓力。同時，不良率的中位數(shù)與平均數(shù)相差較大，也在一定程度上反映了各家機構(gòu)的風(fēng)險成本的差異，部分機構(gòu)的成本壓力尤甚。
堵后門、開前門
消費金融領(lǐng)域正在經(jīng)歷監(jiān)管調(diào)整。一方面，銀保監(jiān)會對消費金融公司降低撥備監(jiān)管要求;另一方面，銀保監(jiān)會、央行發(fā)布網(wǎng)絡(luò)小貸新政，限制網(wǎng)絡(luò)小貸杠桿率。
“網(wǎng)絡(luò)小貸轉(zhuǎn)型的方向之一是消費金融公司。”近期，螞蟻集團暫緩IPO引發(fā)市場對聯(lián)合貸款的熱議，一位沿海地區(qū)城商行人士表示，實際上，在此之前，監(jiān)管對銀行進行聯(lián)合貸款的要求已經(jīng)轉(zhuǎn)為“總量控制”，銀行亦不能過于激進通過互聯(lián)網(wǎng)渠道投放消費信貸。
業(yè)內(nèi)預(yù)期，隨著網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)征求意見出臺，銀行消費貸款、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費貸款等幾大消費類貸款將迎來調(diào)整。
根據(jù)興業(yè)證券統(tǒng)計，目前僅5家網(wǎng)絡(luò)小貸公司符合網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)中跨省經(jīng)營50億元注資條件，12家公司符合10億元注資條件。中尾部網(wǎng)絡(luò)小貸公司面臨轉(zhuǎn)型或退出難題。
目前，消費金融公司數(shù)量已至30家。2020年以來，銀保監(jiān)會相繼批籌5家消費金融公司，分別為重慶小米消費金融、北京陽光消費金融、重慶螞蟻消費金融、蘇銀凱基消費金融以及唯品富邦消費金融。目前排隊申請消費金融牌照的公司仍有10多家。
上述銀行業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管對聯(lián)合貸款的要求是不允許出現(xiàn)大量的消費者投訴即負面信息，貸款風(fēng)控質(zhì)量亦不能下降。其認為，如果互聯(lián)網(wǎng)小貸的消費貸款受杠桿率要求逐漸壓降，這部分貸款要由銀行等承接，實際上在之前“總量控制”的要求下，這部分消費貸款的承接壓力并沒那么大。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，未來消費金融行業(yè)主要比拼資金成本、消費場景。這亦可通過正在籌建的消費金融公司的股東背景看出。
關(guān)鍵詞： 網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī) 消費金融
