銀保監(jiān)會(huì)12月25日發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱《辦法》)，《辦法》共八章69條，在延續(xù)此前監(jiān)管對(duì)銀行理財(cái)銷售要求的基礎(chǔ)上，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買渠道、投資者需承擔(dān)的責(zé)任義務(wù)、理財(cái)銷售人員的管理等方面進(jìn)行進(jìn)一步厘清。
《辦法》是對(duì)資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)和《理財(cái)子公司辦法》等制度的落實(shí)。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)中表示，將加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和行為監(jiān)管規(guī)范，壓實(shí)理財(cái)產(chǎn)品銷售和管理責(zé)任，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，推進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，打破剛性兌付，為理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。
明確銷售渠道：未經(jīng)許可非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得銷售
《辦法》將理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)分為兩類：一類是銷售本公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的銀行理財(cái)子公司;一類是接受銀行理財(cái)子公司委托銷售其發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的代理銷售機(jī)構(gòu)。
《辦法》明確，規(guī)定未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門(mén)許可，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得直接或變相代理銷售理財(cái)產(chǎn)品。
《辦法》對(duì)電子渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品也做出了規(guī)定?！掇k法》提出，理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)可以通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品，也可以通過(guò)官方網(wǎng)站、移動(dòng)金融客戶端應(yīng)用軟件(手機(jī)銀行APP)等自有的電子渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品。
對(duì)于通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品的，《辦法》要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管規(guī)定實(shí)施理財(cái)產(chǎn)品銷售專區(qū)管理，在銷售專區(qū)設(shè)置明顯標(biāo)識(shí)，并在銷售專區(qū)內(nèi)對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程進(jìn)行錄音錄像。除非與投資者當(dāng)面書(shū)面約定，評(píng)級(jí)為四級(jí)以上理財(cái)產(chǎn)品銷售，應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。
對(duì)于通過(guò)電子渠道向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品的，《辦法》要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)積極采取有效措施和技術(shù)手段完整客觀記錄營(yíng)銷推介、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵信息提示、投資者確認(rèn)和反饋等重點(diǎn)銷售環(huán)節(jié)，確保能夠滿足回溯檢查和核查取證的需要。
此外，《辦法》規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)可以通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品，也可以通過(guò)官方網(wǎng)站、移動(dòng)金融客戶端應(yīng)用軟件(手機(jī)銀行APP)等自有的電子渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品。
強(qiáng)調(diào)理財(cái)子公司、代理銷售共同擔(dān)責(zé)
《辦法》對(duì)銀行理財(cái)子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)的銷售責(zé)任是如何規(guī)定的?
《辦法》堅(jiān)持銀行理財(cái)子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)銷售責(zé)任。銀行理財(cái)子公司設(shè)計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，代理銷售機(jī)構(gòu)面向投資者實(shí)施銷售行為，共同承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)銷售和投資者合法權(quán)益保護(hù)義務(wù)。
銀行理財(cái)子公司是理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)發(fā)行方，主要責(zé)任是確定如實(shí)反映產(chǎn)品屬性的統(tǒng)一信息內(nèi)容和披露標(biāo)準(zhǔn)(即“是什么產(chǎn)品”)，篩選合格的代理銷售機(jī)構(gòu)并實(shí)施持續(xù)有效管理(即“由誰(shuí)來(lái)賣”)，明確規(guī)范銷售的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和約束機(jī)制(即“如何管理賣方”)。代理銷售機(jī)構(gòu)面向投資者實(shí)施銷售行為，主要責(zé)任是選擇適宜本機(jī)構(gòu)特點(diǎn)和目標(biāo)客群的理財(cái)產(chǎn)品(即“賣什么產(chǎn)品”)，履行投資者適當(dāng)性義務(wù)評(píng)估篩選合適的投資者(即“賣給誰(shuí)”)，以及依法依規(guī)和按協(xié)議約定確保本機(jī)構(gòu)及人員持續(xù)履行合規(guī)銷售的管控義務(wù)(即“該怎么賣”)。
《辦法》對(duì)銀行理財(cái)子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)分別提出機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品盡職調(diào)查要求。例如，針對(duì)銀行理財(cái)子公司一方，要求其對(duì)代理銷售機(jī)構(gòu)的條件要求、專業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平等開(kāi)展盡職調(diào)查，明確規(guī)定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé)任與義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。針對(duì)代理銷售機(jī)構(gòu)一方，要求對(duì)擬銷售的理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)展盡職調(diào)查，承擔(dān)集中審批職責(zé)，并納入本機(jī)構(gòu)統(tǒng)一專門(mén)名單管理，不得僅以銀行理財(cái)子公司相關(guān)產(chǎn)品資料或其出具意見(jiàn)作為審批依據(jù)。
強(qiáng)化銷售人員約束：禁止誤導(dǎo)銷售、虛假宣傳
對(duì)理財(cái)產(chǎn)品銷售人員，《辦法》也給出了相對(duì)應(yīng)的約束條款?！掇k法》從機(jī)構(gòu)和員工兩個(gè)層面分別提出理財(cái)產(chǎn)品銷售人員管理要求。
在機(jī)構(gòu)層面壓實(shí)責(zé)任。要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)建立健全上崗資格、持續(xù)培訓(xùn)、信息公示與查詢核實(shí)等制度并有效執(zhí)行。未經(jīng)理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行上崗資格認(rèn)定并簽訂勞動(dòng)合同，任何人員不得從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)。同時(shí)要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)對(duì)所有銷售人員信息進(jìn)行登記和公示。
在員工層面強(qiáng)化約束。要求銷售人員在向投資者宣傳銷售理財(cái)產(chǎn)品前進(jìn)行自我介紹并告知信息查詢和核實(shí)渠道，便于投資者查詢核實(shí)，防止偽冒身份和虛假宣傳。
《辦法》規(guī)定了理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)及其銷售人員從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)的禁止行為，具體包括誤導(dǎo)銷售、虛假宣傳、與存款或其他產(chǎn)品進(jìn)行混同、強(qiáng)制捆綁和搭售其他服務(wù)或產(chǎn)品、誘導(dǎo)投資者短期頻繁操作、違規(guī)代客操作、強(qiáng)化產(chǎn)品剛兌、私售“飛單”產(chǎn)品等方面，著力針對(duì)資管產(chǎn)品銷售面臨的突出問(wèn)題，進(jìn)一步明確規(guī)則要求，強(qiáng)化監(jiān)管約束。
