【09:09 天賜材料(002709)：業(yè)績超預期 六氟基本完全自供提升盈利能力】
3月15日給予天賜材料(002709)強烈推薦評級。
投資建議。公司是全球最大的電解液、六氟、LiFSI 企業(yè)，過去幾年通過六氟一體化，再推動液體六氟迭代，鞏固電解液環(huán)節(jié)的優(yōu)勢。同時，培育的LiFSI又領(lǐng)先于行業(yè)產(chǎn)業(yè)化，隨著添加比例提升，未來公司盈利能力優(yōu)勢將進一步放大，并可能進一步構(gòu)建產(chǎn)品差異。此外，在磷酸鐵領(lǐng)域正在開辟新的增長點。上調(diào)2022 年盈利預測至56 億元維持“強烈推薦”評級，維持目標價為170-187 元。
風險提示：新能源汽車行業(yè)低迷，六氟價格波動，新能業(yè)務發(fā)展不及預期。
該股最近6個月獲得機構(gòu)13次買入評級、5次強推評級、3次強烈推薦評級、1次公司評評級、1次買入評評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級、1次推薦評評級、1次增持評級、1次增持評級。評評級。
