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今日(11月11日)早盤，房地產(chǎn)板塊再度走強，個股掀起漲停潮，截止下午13時35分左右，陽光城、中南建設、綠地控股等十余只個股漲停，此外，千億元級市值的萬科A、保利發(fā)展也漲幅近9%，雙雙直逼漲停板。
民企融資迎來暖風，市場有望迎來企穩(wěn)
消息面，近日，中國銀行間交易商協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布消息，交易商協(xié)會將繼續(xù)推進并擴大民營企業(yè)債券融資支持工具(“第二支箭”)，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)發(fā)債融資。交易商協(xié)會預計可支持約2500億元民營企業(yè)債券融資，后續(xù)可視情況進一步擴容。此外，中債信用增進公司也于近日發(fā)布《關于接收民營企業(yè)債券融資支持工具房企增信業(yè)務材料的通知》，意向民營房地產(chǎn)企業(yè)可提出增信需求。
受近期房企融資持續(xù)迎來政策暖風，房地產(chǎn)板塊近期表現(xiàn)活躍，截止今日下午13時35分左右，其板塊指數(shù)已獲10連陽，且累計反彈近14%。個股方面，同樣以近10個交易日漲跌幅統(tǒng)計，近三成概念股累計漲幅超15%，其中，三湘印象累計漲近40%，新城控股、西藏城投漲超30%。分析指出，此次政策面支持民營企業(yè)債券融資，在表態(tài)和力度上都有所提升，有望改善市場信心。
目前，樓市銷售正緩步筑底，據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年1-10月，TOP100房企銷總額同比下降43.4%，不過降幅較9月收窄1.7個百分點，其中10月單月銷售額同比下降26.5%，環(huán)比增長1.6%。民生證券指出，當前地產(chǎn)行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司的基本面“不會更差”，并且這些公司隨著競爭格局的不斷優(yōu)化，或?qū)崿F(xiàn)項目凈利率回升。隨著更多促進購房需求的政策出臺，銷售企穩(wěn)回升的城市范圍或?qū)U大。利好財務穩(wěn)健、土地儲備充足的地產(chǎn)公司。
地產(chǎn)鏈景氣傳導，關注相關受益方向
受地產(chǎn)板塊活躍度帶動，建筑材料、裝配式建筑等地產(chǎn)鏈板塊今日早盤也集體迎來上漲，其中，建材概念股同樣掀起漲停潮。目前，基建投資持續(xù)發(fā)力，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-9月基礎設施投資(不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè))同比增長8.6%，環(huán)比多增0.3個百分點。此外，10月建筑業(yè)PMI較9月有所回落，略弱于季節(jié)性，但仍處于擴張區(qū)間，其中，細分行業(yè)中土木工程建筑業(yè)繼續(xù)表現(xiàn)搶眼。
國信證券指出，“趕工潮”升溫，基建投資如期加速。四季度施工旺季趕工進程加速、疫情反彈得到持續(xù)控制，實物工作量有望加速形成。截至目前，基建投資已由上半年的部分領域重大項目拉動轉(zhuǎn)向多領域共同發(fā)力，項目加速開工落地推動建筑企業(yè)進入業(yè)績兌現(xiàn)期，不宜低估基建發(fā)力的有效性和持續(xù)性，“基建穩(wěn)增長”仍然是建筑板塊全年的投資主線。重點關注：中國建筑、中國交建。
同時，長江證券近日研報指出，當前時點建材板塊迎來配置機遇，超跌的家裝建材龍頭、低估值的水泥板塊以及兼?zhèn)涞凸乐蹬c成長性的玻璃龍頭均具備博弈機會，其中三季度業(yè)績表現(xiàn)較好的標的或具備更強的確定性。能源材料(碳纖維、新能源玻璃、石英材料、碳基復材、中材科技等)、安全建材(震安科技、志特新材、青鳥消防等)或受益于賽道景氣，或具備滲透率提升、行業(yè)標準升級等，具備成長強邏輯。
