從自營(yíng)走向開(kāi)放，哈銀消費(fèi)金融又踏出一步。

「鐳射財(cái)經(jīng)」注意到，哈銀消費(fèi)金融已上線貸超業(yè)務(wù)，為京東金條等多款現(xiàn)金貸產(chǎn)品導(dǎo)流?？v觀整個(gè)持牌消費(fèi)金融行業(yè)，哈銀消費(fèi)金融率先開(kāi)辟貸超業(yè)務(wù)線，著實(shí)比較前衛(wèi)。畢竟即使是線上業(yè)務(wù)強(qiáng)勢(shì)的頭部消金公司，也對(duì)貸超一類的業(yè)務(wù)比較謹(jǐn)慎。

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從哈銀消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型歷程來(lái)看，上線貸超業(yè)務(wù)與其線上自營(yíng)戰(zhàn)略一脈相承。自哈銀消費(fèi)金融啟動(dòng)平臺(tái)+自營(yíng)的聯(lián)動(dòng)模式以來(lái)，線上自營(yíng)業(yè)務(wù)的確有所起色，自營(yíng)業(yè)務(wù)占比也提升至10%以上，線上流量池養(yǎng)成一定規(guī)模后，上架貸超業(yè)務(wù)就變得順理成章。

貸超業(yè)務(wù)也能給其帶來(lái)一定的表外業(yè)務(wù)量，貢獻(xiàn)服務(wù)費(fèi)和傭金等非利息收入，在表內(nèi)資本緊張的情況下，增加非信貸資產(chǎn)以外的多元收入來(lái)源。

至此，哈銀消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)模型逐漸豐富，包含線上自營(yíng)、助貸、貸超、聯(lián)合貸、線下自營(yíng)等業(yè)務(wù)單元。相比線上業(yè)務(wù)，哈銀消費(fèi)金融的線下業(yè)務(wù)近些年擴(kuò)張略顯停滯，這似乎也凸顯了哈銀消費(fèi)金融有意將戰(zhàn)略重心向線上業(yè)務(wù)傾斜。

其實(shí)不只是哈銀消費(fèi)金融，持牌消費(fèi)金融行業(yè)近幾年受銀行競(jìng)爭(zhēng)、資產(chǎn)荒影響，為了尋求增長(zhǎng)，線上線下業(yè)務(wù)融合明顯提速，多數(shù)消費(fèi)金融公司都在助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)以外，摸索多元業(yè)務(wù)模式。

從線上到線下，從線下到線上，從助貸到貸超，持牌消費(fèi)金融的新型業(yè)務(wù)探索也將成為常態(tài)。

哈銀消費(fèi)金融的貸超業(yè)務(wù)設(shè)置在獨(dú)立的精選借款頻道，目前哈銀消費(fèi)金融的貸超業(yè)務(wù)給民生助粒貸和京東金條導(dǎo)流，從業(yè)務(wù)邏輯看，哈銀消費(fèi)金融主要給貸超產(chǎn)品匹配流量，貸款管理由第三方負(fù)責(zé)。

根據(jù)哈銀消金用戶協(xié)議，哈銀消費(fèi)金融的網(wǎng)站及客戶端可能涉及由第三方機(jī)構(gòu)所有、控制或者運(yùn)營(yíng)的其他網(wǎng)站的內(nèi)容或鏈接，哈銀消費(fèi)金融不能保證也沒(méi)有義務(wù)保證第三方的信息的真實(shí)性和有效性，第三方的內(nèi)容、產(chǎn)品等信息均由用戶自行判斷并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，與哈銀消金無(wú)關(guān)。

雖然哈銀消費(fèi)金融所導(dǎo)流的產(chǎn)品都是主流的互金產(chǎn)品（年化24%以內(nèi)），不過(guò)，在貸超頁(yè)面營(yíng)銷引導(dǎo)上，哈銀消費(fèi)金融突出“領(lǐng)取低息額度”，這明顯與互金產(chǎn)品的平均利率區(qū)間不符，存在誘導(dǎo)消費(fèi)者的嫌疑。

哈銀消費(fèi)金融能開(kāi)辟出貸超導(dǎo)流業(yè)務(wù)條線，關(guān)鍵在于線上自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)所搭建的流量池。從哈銀消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型歷程看，2021年是其“平臺(tái)+自營(yíng)”戰(zhàn)略迭代的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

這一年，曾任招聯(lián)金融首席市場(chǎng)官的謝云立出任哈銀消金總裁。謝云立具有豐富的線上運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，除了在招聯(lián)任職過(guò)，還曾任騰訊電商助理總經(jīng)理、京東集團(tuán)微信手Q事業(yè)部營(yíng)銷中心總經(jīng)理。

謝云立的加入，讓哈銀消費(fèi)金融線上自營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐加快。2021年，哈銀消費(fèi)金融對(duì)旗下自營(yíng)產(chǎn)品整合升級(jí)，推出全新自營(yíng)品牌哈哈貸，并更新上線了哈銀消金App等多個(gè)線上自營(yíng)渠道，而后還上線分期商城。短短兩年時(shí)間，哈銀消費(fèi)金融線上自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)搭建完成。

在線上自營(yíng)發(fā)力前，哈銀消費(fèi)金融的主要投放依賴流量平臺(tái)的助貸業(yè)務(wù)，合作了度小滿、京東金融、滴滴金融、樂(lè)信等多數(shù)互金流量平臺(tái)。自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)建成后，哈銀消費(fèi)金融的自營(yíng)業(yè)務(wù)占比提升。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，哈銀消費(fèi)金融自營(yíng)業(yè)務(wù)貸款余額超17億元，占比11.7%。線上自營(yíng)之外，線下直營(yíng)業(yè)務(wù)也是哈銀消費(fèi)金融自營(yíng)戰(zhàn)略的重要一環(huán)。

「鐳射財(cái)經(jīng)」了解到，哈銀消費(fèi)金融的線下業(yè)務(wù)采取直營(yíng)模式，布局了北京、天津、成都、深圳等六個(gè)城市。哈銀消費(fèi)金融線下業(yè)務(wù)策略偏保守，自從2019年前后，線下擴(kuò)張放緩，沒(méi)有再開(kāi)設(shè)新的城市。同時(shí)，哈銀消費(fèi)金融線下產(chǎn)品定價(jià)相較其他線下消金公司較高，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)并不突出。

憑借線上+線下，助貸+自營(yíng)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展模式，哈銀消費(fèi)金融的體量一直保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，表內(nèi)余額維持高位。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，哈銀消費(fèi)金融的資產(chǎn)總額為113.93億元、136.58億元、152.38億元，期間增速分別為54.21%、19.88%、11.57%。今年八月，哈銀消費(fèi)金融的表內(nèi)余額已突破200億元，管理資產(chǎn)總額近220億元。

由于哈銀消費(fèi)金融的注冊(cè)資本僅有15億元，每年的利潤(rùn)留存有限，多年擴(kuò)張后的資本充足壓力驟升。于是，通過(guò)助貸、聯(lián)合貸等方式拓展表外，成為哈銀消金的首選。

在表內(nèi)增長(zhǎng)空間有限的情況下，進(jìn)一步開(kāi)放平臺(tái)流量，發(fā)展貸超業(yè)務(wù)，也成為哈銀表外增長(zhǎng)的重要一環(huán)。

就整個(gè)持牌消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)而言，哈銀消費(fèi)金融的貸超業(yè)務(wù)，恰是行業(yè)探索新業(yè)務(wù)、多元業(yè)務(wù)融合的一個(gè)縮影。

近三年，消費(fèi)金融公司為求增量，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)荒和銀行分期團(tuán)隊(duì)的下沉沖擊，除了發(fā)力自營(yíng)，均選擇多條腿走路。哈銀消金上線貸超如此，頭部消金線上線下融合也是如此。

一個(gè)比較明顯的信號(hào)是，老牌線上機(jī)構(gòu)招聯(lián)，除了鞏固線上自營(yíng)、助貸基本盤，還啟動(dòng)線下業(yè)務(wù)擴(kuò)張，全國(guó)多地招募線下代理渠道，通過(guò)渠道力量推廣工薪貸產(chǎn)品，向線下客群滲透。線下巨頭興業(yè)消費(fèi)金融也開(kāi)始增加線上投放，以支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，消費(fèi)金融公司開(kāi)辟新業(yè)務(wù)條線，線上線下交叉，線上強(qiáng)勢(shì)機(jī)構(gòu)尋求線下，線下機(jī)構(gòu)開(kāi)始布局線上，都是行業(yè)成熟期的一個(gè)表現(xiàn)，凸顯了各種模式下都遇到了瓶頸。

在主體業(yè)務(wù)穩(wěn)定的前提下，這種新業(yè)務(wù)探索也將成為常態(tài)。有持牌消金高管表示，線上機(jī)構(gòu)覺(jué)得線下的成本不高，大額業(yè)務(wù)上量快，愿意去試一試；線下機(jī)構(gòu)認(rèn)為線下管理成本高，線上模式輕，搞幾個(gè)模型就可以做，也想去試一試。

“大家都想互相試試，就當(dāng)做一個(gè)新型業(yè)務(wù)探索，如果探索不成功，可能就隨時(shí)撤回來(lái)?！?/p>

相比線上業(yè)務(wù)創(chuàng)新，線下展業(yè)摸索難度更高。某消金公司線下區(qū)域負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在消費(fèi)金融線下市場(chǎng)已成紅海，各路玩家涌入，對(duì)公司的產(chǎn)品和展業(yè)團(tuán)隊(duì)造成較大壓力。

消金公司線下展業(yè)壓力來(lái)源三個(gè)方面。其一，銀行的分期產(chǎn)品和信用卡分期團(tuán)隊(duì)不斷下沉，定價(jià)靈活，品牌聲譽(yù)優(yōu)勢(shì)和資金成本優(yōu)勢(shì)大，消金公司難以匹敵。

“現(xiàn)在銀行的分期業(yè)務(wù)很下沉，一些消金公司拒絕的客戶，銀行分期團(tuán)隊(duì)拿過(guò)去能批出額度來(lái)，誰(shuí)包圍誰(shuí)已經(jīng)很難說(shuō)了。”消金從業(yè)者稱。

其二，整個(gè)市場(chǎng)利率定價(jià)機(jī)制非常透明，客群對(duì)價(jià)格越來(lái)越敏感，這直接拉低了消金公司的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

其三，年輕的客戶經(jīng)理展業(yè)能力有限，加上消金公司為了嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，審核偏嚴(yán)格，甚至比銀行的分期業(yè)務(wù)都嚴(yán)，導(dǎo)致消金公司的線下投放吃緊。

不過(guò)，也有行業(yè)人士認(rèn)為，目前消費(fèi)金融市場(chǎng)短期由于銀行的介入，邊界出現(xiàn)混亂的局面，但最終還是會(huì)回歸到能力層面，從混沌再到相對(duì)穩(wěn)定。

銀行大舉進(jìn)軍小額消費(fèi)信貸賽道的情況不會(huì)持久，當(dāng)大家都看好的時(shí)候，會(huì)一窩蜂涌入，最后一定殺成紅海。首先就是簡(jiǎn)單直接地拼價(jià)格，當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶質(zhì)量參差不齊時(shí)，最后就會(huì)拼風(fēng)控。

在風(fēng)控層面，銀行是典型的從上到下滲透，在優(yōu)質(zhì)客戶風(fēng)控方面經(jīng)驗(yàn)豐富，但在次優(yōu)甚至次級(jí)客戶層面的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，不見(jiàn)得比原本深耕消費(fèi)金融領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)更有優(yōu)勢(shì)。一旦銀行在下探過(guò)程中，資產(chǎn)質(zhì)量把控不住，就可能出現(xiàn)戰(zhàn)略回撤。

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