新浪科技訊 12月8日晚間消息，近日，運(yùn)營(yíng)18年的餓了么App正式官宣更新為“淘寶閃購(gòu)”。
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當(dāng)外界還在解讀這一動(dòng)作的表層含義時(shí)，阿里巴巴2026財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)的發(fā)布給出了更清晰的答案：截至2025年9月30日，阿里即時(shí)零售業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)60%，淘寶閃購(gòu)筆單價(jià)較8月環(huán)比上漲超兩位數(shù)，每單虧損較七八月份減半。
阿里集團(tuán)合伙人、餓了么董事長(zhǎng)兼CEO范禹在內(nèi)部信中表示：“整個(gè)阿里大家庭的多方力量前所未有地聚力，五指連心、力出一孔，實(shí)施了堅(jiān)強(qiáng)而默契的跨組織大協(xié)同?！辈⒈硎?，淘寶閃購(gòu)的橫空出世以及對(duì)市場(chǎng)格局的重新塑造，正是阿里集團(tuán)對(duì)“大消費(fèi)平臺(tái)”的戰(zhàn)略決心和能力的充分體現(xiàn)。
高筆單價(jià)訂單占比正持續(xù)提升
淘寶閃購(gòu)與餓了么的品牌融合，絕非偶然的戰(zhàn)略微調(diào)，而是阿里基于業(yè)務(wù)發(fā)展階段的必然決策?；厮菡麄€(gè)進(jìn)程，2025年4月，淘寶“小時(shí)達(dá)”正式升級(jí)為“淘寶閃購(gòu)”并入駐淘寶App首頁(yè)一級(jí)入口，這一舉措為即時(shí)零售業(yè)務(wù)打開(kāi)了流量閘門。數(shù)據(jù)顯示，僅三個(gè)月后，淘寶閃購(gòu)日訂單量便暴漲至8000萬(wàn)單，峰值突破1.2億單；8月，月度交易買家數(shù)達(dá)3億，較4月增長(zhǎng)200%。
高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭在財(cái)報(bào)中得到印證。2026財(cái)年第二季度，阿里即時(shí)零售業(yè)務(wù)收入達(dá)229億元，同比增幅維持在60%的高位。更值得關(guān)注的是，增長(zhǎng)質(zhì)量的提升尤為顯著：9月以來(lái)，得益于履約效率優(yōu)化、高客戶留存率及客單價(jià)上升，即時(shí)零售單位經(jīng)濟(jì)效益顯著改善。
阿里中國(guó)電商事業(yè)群CEO蔣凡在財(cái)報(bào)電話會(huì)上透露，過(guò)去兩個(gè)月平臺(tái)高筆單價(jià)訂單占比持續(xù)提升，非茶飲訂單占比已超過(guò)75%，最新筆單價(jià)較8月環(huán)比上漲超兩位數(shù)，10月以來(lái)每單虧損較七八月份降低一半。
業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)淘寶的流量紅利與餓了么的履約能力完成化學(xué)反應(yīng)，品牌融合煥新只是水到渠成的收尾動(dòng)作。
協(xié)同升級(jí)成關(guān)鍵支撐
“協(xié)同構(gòu)成了第一道合力”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果說(shuō)早期的價(jià)格補(bǔ)貼是淘寶閃購(gòu)搶占市場(chǎng)的“閃電戰(zhàn)”，那么生態(tài)協(xié)同便是其鞏固優(yōu)勢(shì)的“陣地戰(zhàn)”。在阿里的商業(yè)版圖中，淘寶閃購(gòu)并非孤立的業(yè)務(wù)板塊，而是串聯(lián)起淘寶、餓了么、菜鳥(niǎo)、天貓等多個(gè)業(yè)務(wù)的核心樞紐，通過(guò)資源整合形成協(xié)同效應(yīng)。
淘寶App如今擁有10億月活用戶的龐大基數(shù)，其一級(jí)入口為淘寶閃購(gòu)帶來(lái)了源源不斷的自然流量。這種流量?jī)?yōu)勢(shì)并非簡(jiǎn)單的用戶導(dǎo)入，而是通過(guò)場(chǎng)景融合實(shí)現(xiàn)高效轉(zhuǎn)化。
此外，供給側(cè)協(xié)同則構(gòu)建起差異化壁壘。淘寶閃購(gòu)不僅承接了餓了么百萬(wàn)級(jí)餐飲商戶資源，更將天貓品牌的線下門店納入即時(shí)零售網(wǎng)絡(luò)。截至10月31日，3500個(gè)天貓品牌的線下門店完成接入，涵蓋3C數(shù)碼、個(gè)護(hù)、服飾等多個(gè)品類。雙11數(shù)據(jù)顯示，這些品牌在淘寶閃購(gòu)的成交較去年同期增長(zhǎng)超290%。
阿里高管在電話會(huì)上強(qiáng)調(diào)，履約效率的提升不僅改善了用戶體驗(yàn)，更直接推動(dòng)單位經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)化，這也讓集團(tuán)堅(jiān)定投入即時(shí)零售的信心。
這種生態(tài)協(xié)同的優(yōu)勢(shì)已得到行業(yè)認(rèn)可。高盛分析師在研報(bào)中指出，阿里的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在于其能夠?qū)㈦娚?、物流、本地生活等業(yè)務(wù)深度整合，形成遠(yuǎn)超單一平臺(tái)的系統(tǒng)能力，這使淘寶閃購(gòu)在持久戰(zhàn)中具備顯著優(yōu)勢(shì)。摩根士丹利則預(yù)測(cè)，得益于生態(tài)協(xié)同效應(yīng)，淘寶閃購(gòu)的單位經(jīng)濟(jì)虧損將在2025年12月季度進(jìn)一步收窄。
品牌煥新是節(jié)點(diǎn)而非終點(diǎn)
餓了么與淘寶閃購(gòu)的品牌融合，不僅強(qiáng)化了阿里的市場(chǎng)地位，更推動(dòng)即時(shí)零售行業(yè)從同質(zhì)化的價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向差異化的價(jià)值戰(zhàn)，整個(gè)行業(yè)格局正在被重塑。
“下一階段，我們會(huì)持續(xù)精耕細(xì)作用戶體驗(yàn)，聚焦高價(jià)值用戶的經(jīng)營(yíng)，聚焦零售品類發(fā)展”，蔣凡表示，淘寶閃購(gòu)在第一階段完成了規(guī)模的快速擴(kuò)張，第二階段的經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)化符合預(yù)期，這為外賣業(yè)務(wù)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，也增加了在即時(shí)零售長(zhǎng)期投入的決心。
顯然，品牌融合煥新只是阿里即時(shí)零售戰(zhàn)略的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，而非終點(diǎn)。蔣凡在財(cái)報(bào)電話會(huì)上明確提出：即時(shí)零售是淘寶天貓平臺(tái)升級(jí)的核心戰(zhàn)略之一，目標(biāo)是三年內(nèi)為平臺(tái)帶來(lái)萬(wàn)億成交規(guī)模。這一目標(biāo)的背后，是阿里對(duì)即時(shí)零售市場(chǎng)的長(zhǎng)期判斷與堅(jiān)定投入。
可預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)，淘寶閃購(gòu)將進(jìn)一步完善多場(chǎng)景的供給和服務(wù)能力，通過(guò)履約、營(yíng)銷等全方位的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，持續(xù)提升高價(jià)值用戶留存率、改善經(jīng)營(yíng)效率。生態(tài)協(xié)同的深化將釋放更大潛力。隨著更多生態(tài)業(yè)務(wù)的接入，淘寶閃購(gòu)也將進(jìn)一步通過(guò)生態(tài)協(xié)同釋放大消費(fèi)市場(chǎng)的更大潛力。（羅寧）
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