【08:40 長安汽車(000625)：10月自主批發(fā)環(huán)比+18％ 新能源占比持續(xù)提升】

11月10日給予長安汽車(000625)買入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持長安汽車2022-2024 年歸母凈利潤預(yù)期為84/80/99 億元， 分別同比+136%/-4%/+24% ，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.84/0.81/1.00 億元，對(duì)應(yīng)PE 估值15/15/12 倍。維持長安汽車“買入”

(資料圖片僅供參考)

風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反彈程度超出預(yù)期；新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展低于預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)61次買入評(píng)級(jí)、9次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、9次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次審慎增持評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。

【08:35 華翔股份(603112)投資價(jià)值分析報(bào)告：深耕鑄造二十載 黑金龍頭再起航】

11月10日給予華翔股份(603112)買入評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：疫情引致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；募投項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。

投資建議：在落后產(chǎn)能加速出清背景下，看好公司作為國內(nèi)鑄造業(yè)企業(yè)標(biāo)桿，立足三大主營業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展，保持穩(wěn)定增長。中長期看，公司產(chǎn)品技術(shù)儲(chǔ)備充分、客戶基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，有望提高機(jī)加工產(chǎn)能，不斷延伸產(chǎn)品價(jià)值鏈。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2024 年EPS 分別為0.83/1.10/1.26 元，預(yù)計(jì)公司2022-2024 年?duì)I收、凈利潤C(jī)AGR 分別為13.1%、18.7%?？杀裙竞銤櫣煞?、聯(lián)德股份、明志科技2023 年Wind 一致預(yù)期PE 平均約為20x。鑒于公司在鑄造行業(yè)的領(lǐng)先地位以及三大核心業(yè)務(wù)增長的高確定性，考慮到可比公司多涉足風(fēng)電、光伏等熱門賽道，而公司主要深耕傳統(tǒng)領(lǐng)域，給予公司2023 年16 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)股價(jià)18 元，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。

【08:25 華測(cè)檢測(cè)(300012)：擬收購蔚思博拓展半導(dǎo)體檢測(cè)業(yè)務(wù) 緊抓行業(yè)機(jī)遇期】

11月10日給予華測(cè)檢測(cè)(300012)買入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)：考慮到政策利好行業(yè)發(fā)展、新興領(lǐng)域市場(chǎng)需求擴(kuò)大及公司基本面情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)22-24 年公司歸母凈利潤為8.97 億元（前值8.96 億元）、11.30 億元（前值11.29 億元）、13.97 億元（前值13.95 億元），PE 分別為38.65、30.68、24.82X，維持“買入”評(píng)級(jí)，持續(xù)推薦！

風(fēng)險(xiǎn)提示：公信力和品牌受不利事件影響的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)及政策風(fēng)險(xiǎn)，投資不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)等；正式交易協(xié)議仍待審核確定、交易事項(xiàng)存在中止或終止交易的風(fēng)險(xiǎn)；交易僅達(dá)成初步合作意向，具體內(nèi)容以交易各方最終簽署的正式交易文件為準(zhǔn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。

【08:25 長江電力(600900)公司動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)：烏白電站注入在即 水風(fēng)光儲(chǔ)布局帶來新增長】

11月10日給予長江電力(600900)買入評(píng)級(jí)。

投資建議及盈利預(yù)測(cè)：隨著烏白電站資產(chǎn)注入，公司將進(jìn)一步鞏固大水電地位，對(duì)長江流域的水風(fēng)光儲(chǔ)資源最大化利用，屆時(shí)公司盈利能力將大幅提升，長期業(yè)績?cè)鲩L可期。預(yù)計(jì)公司22 至24 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤280.75 億元、309.29 億元、321.41 億元，對(duì)應(yīng)PE17.95x、16.29x、15.68x，維持買入評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：來水不及預(yù)期，新能源項(xiàng)目進(jìn)程不及預(yù)期，電價(jià)下降超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，自然災(zāi)害，用電需求不及預(yù)期，資產(chǎn)注入時(shí)間推遲

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。

【08:25 中國天楹(000035)：重力儲(chǔ)能穩(wěn)步推進(jìn) 400MWH合作落地】

11月10日給予中國天楹(000035)買入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí) 公司深耕環(huán)保服務(wù)多年，同時(shí)涉足新能源產(chǎn)業(yè)布局重力儲(chǔ)能，2022 年受疫情影響，部分項(xiàng)目未按期投產(chǎn)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2022-2024 年公司歸母凈利潤分別為2.70/7.01/11.36 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為 53/20/13 倍，維持“買入”

風(fēng)險(xiǎn)提示 重力儲(chǔ)能技術(shù)商業(yè)化尚不成熟；電網(wǎng)及儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)速度放緩；疫情加重影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度；城市環(huán)境服務(wù)業(yè)務(wù)量下降；境外項(xiàng)目受國際局勢(shì)影響存在不確定性。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買入投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 投資評(píng)級(jí) 長安汽車 風(fēng)險(xiǎn)提示