金盾股份拿4000萬(wàn)元回購(gòu)股份，“免費(fèi)”發(fā)給員工，是真“豪氣”嗎？
近日，金盾股份(300411.SZ)推出0元持股計(jì)劃，6名高管擬認(rèn)購(gòu)份額上限為178萬(wàn)份，按照回購(gòu)價(jià)計(jì)算，價(jià)值1472萬(wàn)元。
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不過(guò)，11月28日，深交所發(fā)出關(guān)注函，要求金盾股份說(shuō)明本次員工持股計(jì)劃是否存在變相利益輸送的情形。
2022年前三季度，金盾股份凈利潤(rùn)3587.55萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)32.20%。公司此次員工持股計(jì)劃的受讓金額，甚至超過(guò)了前三季度的凈利潤(rùn)。
而且，2017年，金盾股份收購(gòu)中強(qiáng)科技后，標(biāo)的業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，公司至今依然有18.39億元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款未能收回。
據(jù)記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前，金盾股份前四大股東合計(jì)持股1.52億股，占總股本比例達(dá)37.41%，質(zhì)押比例達(dá)92.95%。
三高管或可“賺”1248萬(wàn)
11月26日，金盾股份發(fā)布2022年員工持股計(jì)劃(草案)，引發(fā)了深交所關(guān)注。
草案顯示，金盾股份本次員工持股計(jì)劃的參與對(duì)象為對(duì)公司整體業(yè)績(jī)和中長(zhǎng)期發(fā)展具有重要作用和影響的公司(含子公司)部分董事(不含獨(dú)立董事)、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心骨干員工。
具體為，參加本次持股計(jì)劃的總?cè)藬?shù)為不超過(guò)60人，其中董事(不含獨(dú)立董事)、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為6人，具體參加人數(shù)根據(jù)實(shí)際情況確定。
截至2021年7月18日，金盾股份通過(guò)股份回購(gòu)專用證券賬戶以集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)回購(gòu)公司股份數(shù)量為483.59萬(wàn)股，占公司目前總股本約1.19%，最高成交價(jià)為8.42元/股，最低成交價(jià)為7.98元/股，成交總金額為4000.05萬(wàn)元(不包含交易費(fèi)用)，公司本次回購(gòu)股份已實(shí)施完成。
最值得關(guān)注的是，金盾股份本次員工持股計(jì)劃受讓公司回購(gòu)股票的價(jià)格為0元/股，也就是說(shuō)參與的員工無(wú)需出資，這被形象地稱為“零元購(gòu)”。
草案顯示，金盾股份6名高管擬認(rèn)購(gòu)份額上限為178萬(wàn)份，擬認(rèn)購(gòu)份額占員工持股計(jì)劃總份額的36.81%。
這也表示，這6名高管可能獲得178萬(wàn)股，按照回購(gòu)價(jià)計(jì)算，價(jià)值1472萬(wàn)元。
6名高管中，金盾股份財(cái)務(wù)總監(jiān)何鵬程、副總經(jīng)理周斌和監(jiān)事鐘勝章為認(rèn)購(gòu)最多三人，擬認(rèn)購(gòu)份額上限分別為64.8萬(wàn)份、50萬(wàn)份和36萬(wàn)份，相當(dāng)于每人獲得了536萬(wàn)元、414萬(wàn)元和298萬(wàn)元，三人合計(jì)1248萬(wàn)元。
金盾股份員工持股計(jì)劃的業(yè)績(jī)考核顯示，解鎖考核年度為2023年—2027年五個(gè)會(huì)計(jì)年度，以2022年?duì)I業(yè)收入、毛利為基數(shù)，2023年至2027年?duì)I業(yè)收入或毛利增長(zhǎng)率不低于10%、15%、20%、25%、30%。
為何要實(shí)施“零元購(gòu)”，金盾股份表示，從員工激勵(lì)有效性的角度出發(fā)，若員工需在前期承擔(dān)一定的出資成本，受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響及員工融資期限的限制，可能使得員工無(wú)法取得與其業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)相對(duì)應(yīng)的正向收益，同時(shí)額外的出資成本也可能導(dǎo)致優(yōu)秀員工放棄獲獎(jiǎng)股份而改為接受等額現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，最終導(dǎo)致激勵(lì)效果欠佳。
不過(guò)，11月28日，深交所發(fā)出關(guān)注函，要求金盾股份說(shuō)明本次員工持股計(jì)劃受讓價(jià)格的定價(jià)方法、依據(jù)及其合理性，員工持股計(jì)劃以0元/股受讓回購(gòu)股份是否有利于建立和完善員工與公司的利益共享機(jī)制，是否損害上市公司利益及中小股東利益。
同時(shí)，深交所還要求金盾股份說(shuō)明本次員工持股計(jì)劃是否存在變相利益輸送的情形，是否有利于維護(hù)上市公司利益。
收購(gòu)中強(qiáng)科技“埋雷”
金盾股份2014年12月上市，公司是一家專業(yè)從事高端智能通風(fēng)系統(tǒng)裝備制造的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、軍民融合示范企業(yè)。
2017年11月，金盾股份合計(jì)作價(jià)22.1億元，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)了浙江紅相科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“紅相科技”)100%股份、江陰市中強(qiáng)科技有限公司(簡(jiǎn)稱“中強(qiáng)科技”)100%股權(quán)。
不過(guò)，中強(qiáng)科技在第一個(gè)考核期(即2016年度至2018年度)累計(jì)承諾凈利潤(rùn)為2億元，實(shí)際累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為6126.62萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾方周偉洪需向公司補(bǔ)償7.28億元。
中強(qiáng)科技在第二個(gè)考核期(即2019年度至2020年度)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為-6279.61萬(wàn)元，未能完成承諾業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)承諾方周偉洪需向公司補(bǔ)償12.7億元。
第一個(gè)考核期和第二個(gè)考核期結(jié)束后，周偉洪合計(jì)需向金盾股份補(bǔ)償19.97億元。
2022年半年報(bào)中，金盾股份表示，公司已于2019年7月按照約定以1元價(jià)格回購(gòu)并注銷(xiāo)周偉洪所持1802.03萬(wàn)股股份(價(jià)值為人民幣1.58億元)用于業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償。
截至目前，周偉洪尚未支付首個(gè)考核期剩余業(yè)績(jī)補(bǔ)償款5.69億元和第二個(gè)考核期業(yè)績(jī)補(bǔ)償款12.7億元，合計(jì)18.39億元。由于周偉洪所持有公司的剩余股票已全部質(zhì)押，周偉洪業(yè)績(jī)補(bǔ)償款能否收回具有較大不確定性。
再說(shuō)回2018年1月，金盾股份原董事長(zhǎng)周建燦墜樓身亡，其偽造公司公章、冒用公司名義對(duì)外借款，違規(guī)擔(dān)保等事件暴發(fā)，并由此給上市公司帶來(lái)一系列的負(fù)面影響。
這一年，金盾股份凈利潤(rùn)巨虧17.58億元，這也導(dǎo)致公司2015年至2021年累計(jì)凈虧損15.46億元。
2022年前三季度，金盾股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.13億元，同比下滑13.29%；凈利潤(rùn)3587.55萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)32.20%。公司此次員工持股計(jì)劃的受讓金額，甚至超過(guò)了前三季度的凈利潤(rùn)。
值得一提的是，截至2022年三季度末，金盾股份前四大股東的股份大部分處于質(zhì)押狀態(tài)。
其中，金盾股份第一大股東王淼根持有公司12.51%股份，質(zhì)押比例已達(dá)88.06%；第二大股東周偉洪持有公司9.14%股份，質(zhì)押比例已達(dá)100%；第三大股東陳根榮持有公司8.14%股份，質(zhì)押比例已達(dá)86.01%；第四大股東周純持有公司7.62%股份，質(zhì)押比例已達(dá)99.88%。
綜合來(lái)看，上述四大股東合計(jì)持股1.52億股，占總股本比例達(dá)37.41%，質(zhì)押比例達(dá)92.95%。
關(guān)鍵詞： 金盾股份 員工持股計(jì)劃 上市公司
