在新三板掛牌7年后，天圖投資再闖港交所。新經(jīng)濟(jì)IPO注意到，2022年6月底向港交所遞交招股書的天圖投資，目前上市進(jìn)展顯示“失效”。這也意味著，如果要繼續(xù)在香港上市，天圖投資需重新提交招股書。
據(jù)澎湃新聞報(bào)道，2015年在新三板上市時(shí)，天圖投資為解決到期基金LP退出（注：有限合伙人，即出資人）問題，曾向LP定增，以基金份額作為出資，實(shí)現(xiàn)從LP到股東身份的轉(zhuǎn)變。但隨之而來的是，天圖投資股價(jià)逐年下跌，交易量低、流動(dòng)性差，原指望退出的投資人，至今已被套了7年。
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如今，天圖投資香港上市“失敗”，LP成功上岸的計(jì)劃再次落空。
招股書披露，天圖投資高度聚焦消費(fèi)賽道，累計(jì)投資共222家投資組合公司，180家為消費(fèi)領(lǐng)域公司，其中包括涵蓋食品及飲料、服裝、醫(yī)療保健等，其他42家公司，則投向生物技術(shù)及技術(shù)等行業(yè)。目前，所投企業(yè)中，天圖投資僅30家完全退出。不過，消費(fèi)賽道受資本寒冬影響較大，天圖投資的業(yè)績(jī)也呈現(xiàn)巨大的波動(dòng)。
據(jù)招股書披露，天圖投資收入分為基金管理費(fèi)、投資收益、基金及直接投資持有的投資應(yīng)占聯(lián)營(yíng)公司及合資企業(yè)業(yè)績(jī)。2019年、2020年及2021年，天圖投資分別確認(rèn)相關(guān)業(yè)務(wù)收入及收益5.8億元、12.73億元、9.07億元，持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的稅前利潤(rùn)為2.34億元、9.67億元、6.63億元，相對(duì)應(yīng)的平均內(nèi)部收益率分別為23.3%、16.2%、17.8%。
天圖投資官網(wǎng)顯示，其投資案例包括：飛鶴、奈雪的茶、周黑鴨、萬物新生（愛回收）、小紅書、百果園、笑果、自如等知名品牌。
而據(jù)新經(jīng)濟(jì)IPO此前報(bào)道，天圖投資曾“重倉(cāng)”互聯(lián)網(wǎng)金融，投資對(duì)象包括淺橙科技、51信用卡，以及飛貸金融科技。不過，在天圖投資官網(wǎng)上，金融科技領(lǐng)域的投資案例只剩下“飛算科技”。
飛算科技是飛貸金融科技的兄弟公司。與飛算科技相比，飛貸金融科技成立時(shí)間更長(zhǎng)，知名度更大。天圖投資為何偏愛飛算科技？這或與飛貸金融科技從事貸款業(yè)務(wù)有關(guān)。
天圖科技在新三板披露的2022年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，天圖投資因經(jīng)營(yíng)需要，向飛貸金融科技實(shí)際借款1億元，借款期限為自到賬至2022年12月29日，借款年利率10%。天圖投資強(qiáng)調(diào)，本次借款有利于公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展，不存在損害公司及公司任何股東利益的行為。
飛貸金融科技的融資成本高達(dá)10%，其發(fā)放的貸款利率也只能更高。新經(jīng)濟(jì)IPO注意到，有網(wǎng)友1月5日，在黑貓平臺(tái)發(fā)帖反映，飛貸金融科技平臺(tái)利率高，涉嫌暴力催收。
根據(jù)該網(wǎng)友上傳的截圖，其在飛貸金融科技借款20萬元，分24期，其中2期還款11804.42，另外10期還款11804.50元（還款方式：等額本息），還款總額為283307.84元。據(jù)此計(jì)算，飛貸金融科技的綜合年利率為35.95%。
小編嘗試在飛貸APP申請(qǐng)借款，但審核結(jié)果顯示“信用額度暫時(shí)為0”。
事實(shí)上，小編未獲得飛貸金融科技授信并不意外。由于小編頻繁嘗試向借款A(yù)PP申請(qǐng)額度，即便沒有完成提現(xiàn)，在很多金融機(jī)構(gòu)眼中也被列入“黑名單”。根據(jù)黑貓平臺(tái)網(wǎng)友的反映，飛貸的授信額度少則7-10萬，多則高達(dá)20萬元。
單個(gè)用戶授信額度更高，且貸款利率高達(dá)36%，這也決定了飛貸與網(wǎng)貸平臺(tái)不同，其主要客戶為小微企業(yè)主。這也意味著，飛貸的一個(gè)客戶相當(dāng)于小額現(xiàn)金貸平臺(tái)幾個(gè)，甚至幾十個(gè)客戶。
作為對(duì)比，同樣重點(diǎn)服務(wù)小微企業(yè)主的平安普惠，早在一年之前就將年利率控制在24%以內(nèi)。作為持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的借款平臺(tái)，飛貸無疑是在挑戰(zhàn)監(jiān)管。（注：深圳市飛貸小額貸款有限公司和深圳市中資聯(lián)融資擔(dān)保有限公司分別為飛貸金融科技旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸、融資擔(dān)保主體。）
2021年3月底，央行在官網(wǎng)發(fā)布公告，首次要求各貸款機(jī)構(gòu)明示貸款年利率，并明確了IRR計(jì)算貸款年化利率的強(qiáng)制性和合規(guī)性。而早在2021年中，甚至更早之前，部分地區(qū)的監(jiān)管部門要求轄區(qū)內(nèi)銀行、持牌消費(fèi)金融將個(gè)貸利率控制在24%以內(nèi)。
據(jù)自媒體“鐳射財(cái)經(jīng)”報(bào)道，到2022年4月，捷信、中郵、中銀、北銀、尚誠(chéng)、金美信等均將最高年利率設(shè)置在24%以內(nèi)。
在中國(guó)裁判文書網(wǎng)搜索“飛貸金融科技”發(fā)現(xiàn)，飛貸開展自營(yíng)和助貸業(yè)務(wù)，與南京銀行、外貿(mào)信托、華潤(rùn)信托、中國(guó)銀行深圳上步支行、中國(guó)建設(shè)銀行深圳分行、濰坊銀行等合作。與此同時(shí)，飛貸向借款人收取高額擔(dān)保費(fèi)、代償費(fèi)，并為合作資方提供兜底服務(wù)。
值得注意的是，在經(jīng)濟(jì)下行疊加新冠疫情的影響下，央行推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)。而飛貸金融科技向資方提供兜底，但飛貸逼近36%紅線的利率，必然會(huì)抹黑合作資方的形象。
關(guān)鍵詞： 有限公司 授信額度 金融機(jī)構(gòu)
